30年前首次的呼籲　成為30年後歷經驗證的真理 持續買 不要賣 不要理 黃金九字箴言 讓小資族打造3,000萬的財富自由！ ＄你一輩子只需要這本理財書＄ 當今天市場正為「持續買進」的長線概念而喧囂時，30年前台股充斥短線炒作的洪流中，有一位孤獨的先知就在全台暢銷巨作《理財聖經》中，鐵口直斷「買進不賣」才是平凡人致富的唯一正道…… 他不是在近年大多頭才跟風的後起之秀，而是用 30 年光陰、親身帶領讀者熬過四次全球性大股災，才淬鍊出這套最適合台灣小資族的極簡致富系統。 市場花了整整 30 年，才終於證明他的遠見。 他是台灣當之無愧的理財心法啟蒙始祖──黃培源。 這是他專為小資族量身打造的致富與財務自由指南。 本書顛覆了傳統繁瑣且高門檻的理財迷思，主張以最簡單、也最考驗定力的極簡策略── 「持續買進市值指數型 ETF，隨即買、不要賣、不要理」，讓時間與複利自動為你工作。 本書核心特色包括： • 「隨即買、不要賣、不要理」的極簡投資心法：短期股價與市場本質上是完全不可預測的，試圖「擇時進場」抓高低點只會徒勞無功。最笨卻也最聰明的做法就是「隨即買」或透過「定期定額」讓資金始終在場，並透過「不賣、不理」的定力，避開因焦慮、貪婪與恐懼而犯下的頻繁交易錯誤，安靜等待複利在後半段展現陡峭且驚人的加速效益。 • 唯一聚焦「市值指數型 ETF」（0050 與 VOO）：不同於市面上鼓吹挑選個股、產業或高配息產品，本書唯一推薦投資能代表台美兩大經濟體、具備自動汰弱留強機制與「馬太效應」的 0050 與 VOO。藉由投資全球最頂尖、年年獲利的龍頭企業，小資族能以極低的管理成本，輕鬆獲得「高報酬、無風險」的被動收入。 • 破除「七個不要」的隱形理財誤區：詳盡拆解一般人最容易墜入的七大理財陷阱，包括不要將錢存銀行、不要買儲蓄險與投資型保單、不要買債券、不要碰無被動收入的黃金與比特幣、拒絕短線操作、不要借錢投資，以及遠離期貨、選擇權與各類衍生性商品，為本金築起最強的資產防線。 • 顛覆傳統房地產與教育的盲點：指出自住房在財務本質上是「會不斷消耗收入的負債」，反對過早買房自住而鎖死可用於複利增值的本金。同時指出，與其花大錢供孩子上課外補習與才藝班，不如從零歲起為其建立 ETF 投資帳戶，利用長達三、四十年的複利發酵期，送給下一代最深遠的愛。 • 實踐「養老助兒」的尊嚴晚年：面對長壽時代與少子化衝擊，本書提倡「養老助兒」新思維。主張透過年輕時的規律理財累積穩定的被動收入，確保晚年生活自力更生、過得更有尊嚴，甚至能在財務上支持子女，讓親子關係擺脫金錢束縛，回歸純粹的愛與和諧。

推薦序　投資最難的事，就是什麼都不要做／何飛鵬 作者序　為什麼 30 年後我要重寫《理財聖經》？ 前　言　理財，是翻轉貧富宿命的唯一階梯 第一篇　致富的核心觀念 第1章　從買過到長期持有的致富馬拉松 第2章　從資產增值到財務自由 第3章　複利的威力與陷阱 第4章　每個人都能用的致富工具——ETF 第二篇　黃金九字箴言：隨即買、不要賣、不要理 第5章　計畫性儲蓄：一有儲蓄立即投資 第6章　持續買：市值指數型ETF 第7章　隨即買：不要預測進場時機 第8章　不要賣：動作愈多，報酬愈低 第三篇　執行不要賣、不要理的關鍵心法 第9章　投資成敗關鍵：耐心等待數十年 第10章　如何做到不要賣？忘記股票，反而被迫致富 第11章　如何做到不要理？築起六道心理防線 第四篇　七個不要做的理財行為 第12章　錢不要存銀行 第13章　不要買儲蓄險及投資險 第14章　不要買債券等固定收益商品 第15章　不要買黃金、比特幣等沒有被動收入的商品 第16章　不要短線操作 第17章　不要借錢投資 第18章　遠離期貨、選擇權與各類衍生性金融商品 第五篇　即刻開始的行動指南 第19章　別等有錢才開始投資 第20章　提早和下一代共同投資 第21章　讓自己老得有尊嚴：從「養兒防老」到「養老助兒」 結　語　在孤獨的正道上，與時代共創富足人生 附　錄 附錄A　創造驚人獲利的優質企業 附錄B　對於投資房地產的看法 附錄C　對於未來十年投資台股ETF與美股ETF的看法

作者序　為什麼 30 年後我要重寫《理財聖經》？ 本書是寫給有心致富，想要爭取財務自由的人。如果你曾經想盡各種方法致富，家中亦有琳琅滿目的投資書籍，但仍然理不出頭緒，不知該如何使自己在有生之年致富，恭喜各位！你已找到你所想要的書，本書所闡述的投資理財觀念及方法，非常簡單，絕對是每個人都看的懂，也一定做得到，只要身體力行，此生達到財務自由並非難事。 1996年，我出版了《理財聖經》，迄今剛好三十年。該書上市後隨即引發轟動、讀者爭相搶購，並於1997與1998年連續兩年榮登各大書店「非文學類」暢銷排行榜冠軍，全台累計銷售三十多萬冊，創下當年台灣本土作者最暢銷投資理財書的紀錄。這本書的影響廣泛且深遠，即使三十年後的今天，仍有許多專家學者在各類場合提及它；而書中的九字箴言——「隨便買、隨時買、不要賣」，至今依然朗朗上口。然而，也正因這九字箴言過於精簡，多年來引發了不少討論與爭議。 之所以會產生爭議，得從《理財聖經》理論的成形過程談起。這本書源於我在東海大學企業管理研究所任教期間所撰寫的一篇學術論文。自攻讀博士學位起，我的核心研究領域便是「隨機過程」（Stochastic Process）。簡而言之，隨機過程是一種用來分析隨時間演變之隨機變數的數學方法。在股票投資中，股價便是最典型的隨機變數。透過隨機過程的嚴謹分析，能層層剝除股價短期漲跌的表面雜訊，進而找出主導這些變數最根本、無法再化約的本質因素。最終推導出的關鍵結論只有兩項：股市的長期期望報酬率，以及投資持有的時間長短。立足於這兩個核心，便能推導出一套極其簡單的投資準則，那就是：「分散投資、隨便買、隨時買、不要賣」。 正因依循隨機過程的學術脈絡，我過去的研究成果一向以嚴密的數學公式與模型推導來呈現，這篇論文自然也不例外，初稿幾乎通篇皆是數理符號。1994年，一位我不認識的高人來到家中，誠懇勸我別再用數學模型表達，因為普羅大眾難以理解，自然無緣接觸。他建議我改用淺顯易懂的文字來闡述這套理論，如此大家才能看得明白，理論也才能真正走入社會、發揮影響力；他甚至直言，若能以通俗文筆呈現，這本書必定暢銷。 聽聞這番建議，我決定改變作法，暫時放下習慣的數理邏輯，轉以一般文章來論述。然而，要將深奧的數理模型轉化為大眾通俗讀物，對我而言確實是一大挑戰。因此，我委請當時仍是學生的楊偉凱先生與商周出版團隊，共同協助本書的撰寫與編輯。 回顧脈絡便能明白，《理財聖經》本質上是一套創新的投資理論，立足於嚴謹的數學推導。然而，在轉譯為大眾文字的過程中，語意難免出現落差；加上為了便於讀者理解與記憶，整套邏輯被進一步提煉為「隨便買、隨時買、不要賣」九個字，使得口號與原本縝密的理論體系之間產生了過度簡化的斷層。這正是日後招致各方質疑與誤解的癥結所在。 面對這些疑慮，最直截了當的回應，莫過於再撰寫更多文章，將《理財聖經》背後的完整理論更透徹、完整地解說清楚，如此便能化解許多不必要的誤解。 無奈的是，提筆為自己的理論撰文辯駁，對我而言實屬難事。因此，當時的我只能選擇沉默，任憑外界評說。在某些旁人眼中，我出書後便銷聲匿跡，甚至可能被解讀為理論本身存在瑕疵，才不敢正面迎擊質疑。 然而，我之所以不作回應，還有另一個更深的信念：我堅信《理財聖經》的核心理論是站得住腳的。真正合乎規律的真理，從不需要靠唇舌爭辯來證明；時間終會給出答案，也終將洗盡誤解，讓正確的智慧留存下來。 與此同時，我也深知，真正洞察這套理論本質的人其實不在少數。當年甚至有多所大專院校的投資學課程，將《理財聖經》列為指定教材。我更明白，凡是真正看懂書中精義，並切實身體力行、化為長期實踐的讀者，這套方法確實為他們的財務人生帶來了堅實的成果。 事實上，過去數十年間，總不時有人前來向我當面致謝。他們欣喜地分享：正是因為讀通了《理財聖經》，改變了自己的投資思維與習慣，進而累積出足以提早退休的財富。 為什麼我會在這個時候重新出書，理由有三： 一：1996 年《理財聖經》問世時，台灣股市尚未引進 ETF，且盤中無法進行零股交易。在當年的市場環境下，書中所倡導的「隨便買、隨時買、不要賣」等行動指南，在實務操作上確實存在門檻，小資族受限於資金規模，往往難以落實真正的「分散投資」，導致理論與實踐之間產生了落差 時至今日，市場不僅已有成熟的市值型指數 ETF，零股交易制度亦十分完備。因此，本書推出的實踐版將行動指南全面升級為：「持續買進市值指數型 ETF、隨即買、不要賣、不要理」。透過這套與時俱進的操作方針，理論與實務得以完美契合，過往因客觀條件限制而衍生的誤解與爭議，也將迎刃而解。 二、近年來，我對《理財聖經》所主張『持續買、不要賣』的投資核心有了許多新的領悟與補充。我認為應當儘早與讀者分享這些觀點，好讓整套投資哲學的理論與實踐更加完備。」 新的領悟與論點，包括： 1. 長期投資優質股票或市值型指數ETF，是小資族藉由理財由貧致富的唯一途徑。 2. 小資族若想由貧致富，至少需經歷時數十年（三十年以上）；投資沒有捷徑，欲速則不達。 3. 企業盈餘的持續成長，才是長期投資ETF獲利致富的根本原因，絕非短期股價的漲跌。 4. 投資ETF應當關注企業的真實盈餘，不必理會股價的短期波動，更無須隨短期的政治與經濟情勢起舞。 5. ETF涵蓋眾多優質企業，其整體長期盈餘具備高度穩固性與成長趨勢。因此，長期持有ETF不僅能獲取可觀的高報酬，而且其盈餘風險極低，可視為無風險。 6. 由於無須擔憂盈餘發生損失的風險，長期投資ETF可以真正讓人無憂無慮。 7. 投資ETF等於成為多家優秀企業的股東，而股東的核心角色在於出資，其餘營運皆由專業經營團隊代勞。因此，投資人買進之後無須干預或焦慮，大可安穩入眠、高枕無憂即可。 8. 投資ETF的收益本質，來自於成分股企業所創造的實質盈餘。企業能賺取盈餘，代表其產品或服務為廣大客戶帶來價值，等同於造福人群；投資人所賺取的每一分錢，都是社會受惠之後心甘情願給予的回報。因此，這份財富賺得心安理得，正是「君子愛財，取之有道」的最高境界。 9. 投資ETF，本質上是將閒置資本投入於推動社會運轉、造福人群的善性循環，相當於行善積德、榮神益人。長期投資之所以必然致富，正是順應了自然界「善有善報」這條顛撲不破的因果定律。 10. 投資ETF門檻極低：不論男女、年齡、智愚、學歷、身分、收入多寡或名聲高低，任何人皆可參與；在漫長的時間複利面前，每位投資人所獲得的年化報酬率亦是一平等的。簡言之，在長期理財這件事上，上帝是公平的。 11. 致富的關鍵決定因素在於「時間」而非投入的本金多寡。因此，即便只有幾百元、幾千元的零錢也應及早投入，切莫抱持「等有錢再開始」的延宕心態。 12. 一個人開始理財的最佳時機，正是出生的第一年。 父母及早為孩子投資ETF，才是真正讓孩子贏在人生的起跑點。 14. 「有土斯有財」的時代已然過去，「有股斯有財」的時代正式來臨。 以上這十四個新論點在本書都僅是點到為止，未作深入展開；更完整的理論脈絡與依據，將收錄於下一本書（書名暫定為《理財聖經 理論版》）中詳細探討。 三、若問：《理財聖經》出版後，我是否真正身體力行？坦白說，並沒有完全遵循。 主因在於當時的我，僅是「知其然，而不知其所以然」。雖然勉強做到盡量長期持有，內心卻始終放不下，依然時刻掛心股價漲跌、政經情勢的變化；甚至自恃具備基本分析能力，頻繁進行長波段的操作。最後的投資成果，充其量僅是差強人意而已。 真正的轉捩點發生在2014年。我在一場教會營會中遇見神，當時上帝清楚地光照我：不要再做那些徒勞無功的憂慮、研究與操作，應當全然信靠祂；放下自己的汲汲營營，只要全然順服上帝，便能過上「富足，且不加上憂慮」的日子。 當下的我深感疑惑：天下怎可能有「不靠自己的努力，反而能越來越富足」的道理？但由於當時我的生命正處於進退維谷的低谷，心力交瘁；又得知信主不需要付出昂貴的代價，只要「選擇相信」就好。於是我當下決志信主，並在六個月後受洗。 信主之後，我的生命迎來了一百八十度的翻轉。過去竭盡全力靠自己，卻換來滿身疲憊；如今放手交託，反而蒙受豐盛的恩典與祝福。我也開始深刻反思：在投資理財上，「全然信靠上帝、不再倚靠私智，就能越來越富足且無憂無慮」，這究竟意味著什麼？又該如何行出來？ 書中所分享的這十四個新領悟，正是緊緊抓住上帝所賜「富足，且不加上憂慮」的應許，在祂一步步的帶領下，所看見理財與致富背後更深層的奧秘。 因此，本書得以問世，最當感謝的是上帝。正是這份來自神的強烈呼召，驅使我將這些理財智慧分享給世人，特別是指引那些在財富上仍感匱乏的小資族，走上這一條由貧致富的理財正道。不擅文筆的我，也因此萌生提筆寫書的動機，並有了堅持下去的毅力。為了克服出書的挑戰，我再次邀請楊偉凱先生相助，由我口述、他執筆整理，在此向他致上由衷的謝意。 同時，也要感謝內人王玉琳一路以來的陪伴與支持，以及林政嘉先生在校對上的細心付出。 最後，衷心期盼本書能合乎上帝的心意，引導更多讀者建立起正確的理財思維與習慣，在今生順利走向財務自由的人生。

作者：黃培源 譯者：楊偉凱 出版社：商業周刊 書系：新商業周刊叢書 出版日期：2026-11-05 ISBN：9786264602037 城邦書號：BW0913 規格：平裝 / 單色 / 304頁 / 14.8cm×21cm