會員日
目前位置:首頁 > > 商管理財 > 投資理財
賺錢,也賺幸福:讓你累積財富、享受人生的理財魔法書
left
right
  • 庫存 > 10
  • 放入購物車放入購物車
    直接結帳直接結帳
  • 放入下次購買清單放入下次購買清單
本書適用活動
百大暢銷書79折!數千本好書,挑起你的求知欲,滿足你的閱讀癮!

內容簡介

※本書為《錢與閒:10件事,實踐人生、享受財富》新版 四十歲以下理財讀者必讀的書,充滿了智慧和實用建議 ——亞馬遜讀者一致盛讚 想要投資致富,又不想天天看盤、日日操煩, 身累心也累,該怎麼做? 財經暢銷作家麥可.勒巴夫教你 既能賺飽錢,也能過上理想人生的祕密: 全世界最簡單的「勒巴夫定律」—— 積極主動地投資自己的人生,被動地投資金錢。 你將享受財富與一生無憂的幸福。 沒有人不愛錢、不需要錢,但如果只花在加班賺錢和鑽研投資上,人生是不是少了心安和幸福——享受自由閒適的時間、學一門樂趣盎然的技藝、陪伴逐漸年邁的爸媽、和孩子好好相處、保養身心健康、來場放鬆的旅遊……都是不可割捨的幸福快樂。你得好好掌握,別讓滿心賺錢驅走你的幸福。 別擔心,暢銷財經作家麥可.勒巴夫將歷久不衰的投資智慧、與時俱進的理財知識,以及人生愜意自在的方法寫成《賺錢,也賺幸福》。本書被譽為「四十歲以下理財讀者必讀的書」,幫助理財新手、小資男女、想打基礎的讀者,盤點金錢與人生的相關課題。身上有錢、生活豐富、時間從容,是勒巴夫要在這本書解開的祕密。 其實很簡單,你一定做得到!就是全世界最簡單的「勒巴夫定律」:積極主動地投資自己的人生,被動地投資金錢。 主動積極投資自己的人生:自己決定時間要如何分配,而不是根據別人的指示。檢視你要的生活與夢想,什麼是對你最重要的,然後決心花時間改變,就能擺脫現狀,成為自己想當的那種人。 被動地投資金錢:將投資主要放在沒什麼精神負擔、成本低、能反映整體股市表現的指數型基金(即被動式投資),這種不花腦筋、不花時間的投資法,表現得會比那些要收費替你管理資金的投資專家還好。最棒的是:人人都做得來。 聽來簡單,為什麼說這是個祕密?因為大部分人都在做相反的事情:被動的投資人生、積極主動投資金錢。花了大把時間企圖戰勝市場,煩惱該買什麼、什麼時候買,什麼時候賣,隨時處於壓力過大的狀況,獲得得報酬卻不如損失的時間、健康與睡眠……。 你一定得賺錢,但人生還有許多事情比股市更重要,要簡單、聰明而安全的投資,為人生而投資。認清市場,過自己想要的生活,就是勒巴夫定律的精髓。咀嚼本書的概念,你可以學到: ★80/20法則:成功來自把大部分時間(80%)投資在少數(20%)價值高、回收大的事情上,不要為瑣碎事物而憂心。如此一來,你會得到最重要的資產:你寶貴的時間,而非奔波忙碌。 ★七二法則:有個簡單的方法來計算花多少年可以讓投資價值倍增,就是用72除以年報酬率,例如,有一筆投資的年報酬率是8%,每九年價值就會增為兩倍。隨著時間,小錢會變成大錢。 ★節省開支,努力存錢:長久的財富建立在存錢的基礎上,你是否將未來的財富自由挪去買奢侈品?想想吧!你不但花了一筆大錢,而且這筆錢你原本可以拿來投資。 ★認清市場勝於擊敗市場:投資信譽好的指數型基金,既能把在市場上的時間省下來,還會讓你贏過大部分投資人,晚上也會睡得比較好。 ★有周全的保險:避免讓意外毀了你的財務大計,保險就是未雨綢繆、做好損害控管的方式,例如規畫適合你的醫療險。 ★現代人壽命增長,不必急著退休:即使得到財務自由也可以繼續工作,如果不打算工作,你也要投入喜歡的事情,活到老、動到老,你會健康到老。 ★今天就是特別的日子:生命不是用來忍受,而是用來享受的,任何可以增加生活中歡笑與光彩的東西,今天就享受它,不要拖延。 勒巴夫在台灣版序中寫道:「金錢確實很重要,我寫這本書的一個重要理由,就是要教各位如何獲得足夠的金錢以達成財務自由。但是,我寫這本書還有一個更重要的理由,我希望各位不只是賺錢,也希望各位能夠享受過程。」你可以好享受財富與實踐人生,這是勒巴夫要送給你一生受用的禮物。 【專業推薦】 施昇輝(暢銷理財作家) Mr.Market市場先生(《商業周刊》財富網專欄作家) 股魚(不看盤投資達人) 「這是四十歲以下理財讀者必讀的書……充滿了智慧和實用建議。」 ——亞馬遜讀者盛讚 「……這本書想與讀者分享的最重要理念,就是在『人生』與『金錢』之中,哪一個該『主動』投資?哪一個該『被動』投資?但大多數人都搞錯了。努力工作固然重要,但也不該讓所有的時間都被工作綁架;投資理財當然不可或缺,但也不該過度勞心勞力,因為它不可能保證讓你賺到錢。作者在書中揭櫫的『勒巴夫定律』,就是『主動投資人生,被動投資金錢』。」 ——施昇輝(暢銷理財作家) 「……這本書談的是真正的快速累積財富方式,從收支管理、時間規畫、對事業的思考,到簡單的投資與資產配置觀念,以及保險和退休規畫。更快達成財務自由的關鍵,是簡單的投資方法,加上投入時間專注在自己的事業上。」 ——Mr.Market市場先生(《商業周刊》財富網專欄作家) 「……我常對學員說的一句話是:『除非你有心持續投入選股,不然全市場型的指數投資是你最好的選擇』,即使到今日,這仍是不錯的建議。」 ——股魚(不看盤投資達人) 【本書特色】 1. 唯一一本理清「錢」與「幸福」的「理財魔法書」 賺錢確實重要,但除了錢,你還得有空擁抱別的、讓你感到幸福的事物。本書直指核心--為你的財富與人生座標定位,隨著你的位置和想過的生活,自己的投資方法與活法,都掌握在你自己的手中。 2.「勒巴夫定律」的祕密,你一定做的到! 主動積極投資自己的人生,過你自己想要的生活;被動地投資金錢:將投資主要放在最不使你勞神的指數型基金,並以最簡單的方法配置其他標的。 3. 十大選擇,帶你邁向財富自由與愜意生活 過自己想過的人生、累積人生籌碼、節省支出,努力存錢、認清市場勝於擊敗市場、周全的保險計畫……本書十大選擇提醒讀者出投資與人生的方方面面,充滿務實的建議及豐富案例,處處都是啟發。 4. 專家幫你從頭開始打觀念基礎,附註補充台灣狀況更實用 書中理財觀念由基礎談起,為年輕讀者及新手量身訂做。範例均補充有台灣狀況、適用法規,讓你得到更切身、實用的指引。

目錄

推薦序∣等我有錢之後……然後呢?/施昇輝 推薦序∣每一天都是特殊日子,用金錢享受生活/股魚 推薦序∣如何十年內達成財務自由?/Mr.Market市場先生 台灣版序∣財務自由的起點 前言∣有錢又快樂 第1部∣四大見解 見解1∣為你的人生和財富座標定位 .你的座標在何處 見解2∣投資自己的人生,而非金錢 .勒巴夫定律 .這為什麼是秘密? .四年一無所獲 見解3∣致富關鍵:力求簡單 .80/20法則 .七二法則 見解4∣現代人可能活更久 .賺錢不是為了花掉 .累積目前年花費的二十倍 第2部∣十大選擇 選擇1∣過自己想過的人生 .兩個問題一個夢想 .把夢想變成目標 .行動計畫練習 選擇2∣累積人生籌碼 .逃避與冒進錯失贏家寶座 .做個聰明冒險家 .人生決定影響財務自由 選擇3∣節省支出,努力存錢 .缺乏存錢意願的結果 .賺錢不能帶來財富 .財務自由不用花錢 .存錢妙方 選擇4∣提高自己的時間價值 .提升工作所顯現的價值 .個體戶的經濟時代 .建立價值的關鍵 .向能者請教 選擇5∣少做一些,做得更好 .生命中的大石塊 .時間管理的真相 .避免兩個陷阱 .少一點,好一點的秘訣 .時間的價值 選擇6∣善用意外的事 .堅持與正面態度 .擁抱變革,樂在其中 .別限制自己的成功r .百萬美元的死亡宣判 選擇7∣認清市場勝於擊敗市場 .真有這麼多大師? .被動式投資有效 .關於指數型基金 .開始行動步驟 選擇8∣有周全的保險 .常見的三種錯誤投保 .買正確的壽險 .不容忽略的失能保險 .買醫療險的重點 .保護你的資產 .可能用到的長期照護險 選擇9∣傾聽了解市場的人 .騙錢大師 .識破騙徒手法 .保護自己的七個關卡 .你真正需要的諮詢 選擇10∣即知即行 .最奇怪的秘密 .航向贏家之列 第3部∣四大要務 要務1∣保持財務獨立自主 .百萬元禁不起揮霍 .也不需這麼小心 要務2∣保持活躍的身心 .退休有礙健康 .重新分配時間 要務3∣享受回饋之樂 .找出你關心的目標 .花時間籌畫捐獻 .捐贈與動機 要務4∣讓人生成為喜樂之旅 .每天都是特別的日子 .旅程本身就是喜樂 總結

序跋

【台灣版序】財務自由的起點
  據說美國夢可以分成三個明顯的步驟:   1.賺錢。   2.用你的錢賺錢。   3.用你的錢賺許多錢。      無疑地,台灣與香港的夢想跟美國夢應該也差不多。金錢確實很重要,我寫《錢與閒》的一個重要理由,就是要教各位如何獲得足夠的金錢以達成財務自由。但是,我寫這本書還有一個更重要的理由,我希望各位不只是賺錢,也希望各位能夠享受過程。一旦你達成財務自由,我要你能守住並享受賺來的財富。有錢是很棒的,已故美國知名歌星蘇菲·塔克(Sophie Tucker)說:「我曾經富有,也曾經貧窮,還是富有比較好。」不過,只是擁有金錢是不夠的,如果你終其一生只有銀行的帳戶可以顯示你曾經努力,你這一生就乏善可陳。      我認為本書對各年齡階層的人都很有幫助,不過我主要是寫給四十歲以下的人,愈年輕愈有幫助。如果你是學生,正在規畫人生方向,本書值得你參考。如果你最近才畢業,剛剛踏入職場,你應該閱讀本書。如果你是已婚的專業人員,在一家大公司日夜加班工作,請參閱本書。本書在美國出版以來,有許多人跟我說:「但願我早二十年就看到這本書。」      從本書可以學到的觀念是:      .時間與金錢的陷阱,也就是你的金錢與時間如何被剝奪,要如何防範。   .勒巴夫定律——創造百萬富翁的策略。   .獲取財富的關鍵。   .如何善用複利的神奇力量,讓你的財富成長到天文數字。   .二十世紀最大的禮物,以及如何善用這份大禮。   .需要多少錢才能晉身贏家行列。   .開始追求理想生活,出發之前的暖身操。   .使我們陷入時間與金錢陷阱的非財務決策,以及如何處理這些決策。   .提高達成財務自由機率的七個方法。   .激勵自己達成財務自由最終目標的技巧。   .為什麼長時間工作不是致富關鍵,以及如何增加賺錢的能力。   .時間管理技巧讓每天都獲得最多的樂趣與生產力。   .如何將意外的變化轉變成金礦。   .如何搭配簡單但很有效益的投資組合,比八○%的投資專家績效更好。   .投保什麼樣的保險與投保金額,以免不幸事故造成財務負擔。   .如何找到優良的投資與財務顧問。   .如何判斷油腔滑調的銷售員、花言巧語的騙子,以及對你的錢動歪腦筋的人。   .如何激勵自己現在就開始行動。

內文試閱

  【摘錄1】見解2_投資自己的人生, 而非金錢      我們對顯而易見事情的教育, 更甚於渾沌不明中的調查。 ——霍姆斯大法官(Oliver Wendell Holmes)      如果你曾擔任過領導職位,當過經理、軍官,或是教練,你就會知道,策略對達成目標有多麼重要。拿破崙曾說過,許多戰役早在打出第一槍之際,勝負就已經決定了。策略決定了結果,如果策略有效,即使技術上犯錯,還是可以成功。但如果一開始策略就錯了,再好的戰術都救不了你。一個錯誤的策略注定會失敗,不管是在戰場、生意,或是人生,都是如此。      如果你了解財務獨立的自由遠比金錢更珍貴,就算開始邁向贏家的旅程了。財富的累積始於認清時間的價值,並學習如何有效的運用時間。      與金錢不同的是,時間是無法取代的,你無法製造或儲存時間。但與金錢相同的是,時間是可以計量、投資,與享受的。讓我們認清一件事:如果不能享受時間,生命就顯得漫長無比。如果你曾經困在惡劣的人際關係中,或是守著一個你討厭的工作,或是久病在床,你就懂我的意思。      ◎勒巴夫定律      信不信由你,我發現了一條非常簡單的原則,可以讓你所投資的時間與金錢有驚人的回收。如同愛因斯坦所發明的相對論公式E=MC2,非常簡單卻威力無窮,下面就是這定律,好好記住:      勒巴夫定律:主動積極投資自己的人生,被動投資你的金錢。      主動積極投資自己的人生,是指自己決定時間要如何分配,而不是根據某種情況或是別人的指示來使用時間。先檢視一下你的生活與夢想,什麼對你是最重要的,你要的是什麼。然後決心花時間做一些事情,讓自己擺脫現狀,成為自己想要的那種人。      這就像是投資組合一樣,把資金分配在不同型式的投資管道,如股票、債券,與現金,你得決定如何分配自己的時間。好的時間投資組合,把清醒的時間分配給四種基本活動:      1.學習。 2.賺錢。 3.生活。 4.給予。      各領域的時間分配,會因不同的人生階段而異,例如,早年以學習為重,中年忙著賺錢,晚年則是回饋他人與享受生活。顯然,在整個人生當中,四項活動我們都會參與,但是隨著每人所處的位置與想要過的生活,分配比例會有所不同。積極主動地投資自己的人生,是指決定自己想要什麼,做一個深思熟慮的選擇,然後按照選擇分配時間。 另一方面,對錢的投資要被動,例如投資在沒什麼精神負擔、成本低、能反映整體股市表現的指數型共同基金,方法如下:      1.把資金分配在股票、債券,以及現金上。資產配置將影響你的未來回收,可以按照下列比例投資: ①五○%國內股票。 ②二○%國際股票。 ③二○%債券。 ④一○%現金。      2.根據上述比率,購買沒什麼精神負擔、成本低的指數型基金。五○%購買美國股票指數基金、二○%購買國際股市指數基金、二○%購買債券指數基金、一○%為現金。      3.在所賺的每一塊錢中,拿出一○%加碼至投資組合中。投入愈多,就能愈早獲得財務獨立的自由。 4.每年檢討投資組合一次。如果和最初的分配法相差在一○%以內,就不做調整,如果相差超過一○%,就重新調整資金分配。 這就是你該做的事情,這種不花腦筋的投資法,表現卻比那些要收費用替你管理資金的投資大師至少高出七○%。最叫人讚賞的是,採行這套理財辦法根本不須花什麼時間,也不需要高深的財務知識,只要懂得計算簡單的百分比,人人都做得來。      ◎這為什麼是秘密?      為什麼我說勒巴夫定律是全世界最不為人知的投資秘密?這當然是個秘密,因為絕大多數的人都在做相反的事:被動地投資時間,積極主動地投資金錢。      偉大的哲學家約吉·貝拉(Yogi Berra)說過:「單是看,就可以觀察到許多東西。」你無須觀察許多就可以發現,大多數人管理時間的方式,就像羊一樣,沒有掌控局面,而是讓情況或是其他指令告訴他們該如何過一天,何時起床,何時上班,該做些什麼,何時回家,以及薪水該是多少。然後有一天突然醒悟,他們已掉入時間與金錢的陷阱當中。      談到投資金錢,多數人的做法如下,大約有三分之二的人付一大筆錢給經紀人、金融規畫師,或是經理人,以積極管理他們的金錢,這些費用與佣金讓投資專家的財富增加,但客戶的財富卻沒有增加。可悲的是,多數投資專家收取客戶的費用與佣金,但表現卻往往低於大盤。多數的經紀人、經理、共同基金經理人,以及金融規畫師拿了錢,但是績效表現卻低於客戶自己投資於指數型基金,他們並沒有增加投資的附加價值,表現不佳卻還向客戶收錢。      其他投資人則是獨來獨往,自己管理金錢。這些典型的DIY投資者浪費許多時間,企圖戰勝市場,他們花費大量的時間與金錢,煩惱該買些什麼,什麼時候買,什麼時候賣。      ◎四年一無所獲      法蘭克,三十歲,已經結婚生子,在九○年代後期的科技投資狂潮中,慘遭滅頂。他把自己的故事貼在網路上的討論區,供大家借鏡:      一切得從四年前說起,我的朋友問我想不想投資以供退休及未來之需,我回答說,我所有的錢都在銀行帳戶裡。他開始跟我提股票市場、共同基金、幾百萬人為了以後的退休和孩子的教育而投資,還有潛在的風險與報酬等等。他還告訴我,最佳的投資方式,就是投資指數型基金。      在投資之前,我決定好好讀一讀並研究有關投資的事情。開始看投資新聞節目、讀一些報上與雜誌上有關股票市場的文章,並在網路上做了不少研究。那時是一九九七年,股市蓬勃,戴爾、思科,以及英代爾等公司每年營收成長一倍,其他如亞馬遜、雅虎等公司每年成長三倍。我非常興奮也很困惑,為什麼要投資每年成長率平均一七%到二○%的指數型基金,而不是買一年內就可以賺三倍的股票?於是我去買股票。      我很幸運,在四個月內賺了一倍。我不是一個每日進出股市交易的人,每檔股票平均持有三個月。一九九八年初,我計算繳稅額度才知道,九五%的獲利稅後實際獲利只有五八%,雖然不是九五%,但是五八%依然是不錯的投資報酬率。我問朋友,為什麼要把錢投資在無聊的指數型基金(當時我以為我了解指數與共同基金市場),若投資在股市,報酬不是更多更快?他的回應是:「要簡單地投資,過去的表現不代表未來的獲利保證。」我問他對幾家公司的看法,他說,從來沒聽說過這些公司。      真是令人震驚,「為什麼你投資市場,卻不知道市場上最熱門的股票?」      他說:「這就是指數型基金的意義,你只是單純地投資整個市場,有一個資產配置計畫,然後就好好守著它!」當時我認為,這實在滿愚蠢的。      一九九八年我的稅後獲益率是一六%。一九九九年,科技股正走強時,我投資在科技共同基金上,以擁有更多股票。一九九九年,斬獲不錯,平均獲益率是一○五%,哇!繳稅後,一九九九年的淨獲利只有四八%。      然後到了二○○○年,我選擇了一些去年表現最佳的科技公司,把所有錢都投資進去。在二○○○年以前,我在股市從未輸過,所以,當時我還想要賺個兩、三倍。      你應該知道二○○○年的科技股發生什麼事,那一年我虧損七六%。第二年更慘,那是我人生最慘的時候,我的錢像雪一樣融化了。一開始,我以為那只是股市短期的修正,相信那斯達克指數很快就會恢復原貌,我不想賣掉股票而錯過了反彈。我堅守股市,最後輸掉所有贏來的錢和一大筆自己的錢。至於我朋友,他二○○○年的投資組合虧了四%,對先鋒集團的指數型基金非常滿意。      對指數型基金了解更多後,我把投資轉向指數型基金。      之前那四年我得到了什麼?一無所獲。損失了什麼?損失了許多時間、金錢,還有自信。我極端焦慮,幾乎隨時都處於壓力過大的情況,四年以來,每天花十小時做網路研究,閱讀相關公司訊息,花大量時間閱讀投資性的報章雜誌,車上的電台永遠都調在商業台,也因為太忙而沒把時間留給太太與小孩。      對於這四年的生活方式,我極為後悔。千萬別學我,不要把時間都花在尋找最佳股票與基金上,因為你永遠也找不到。不要追逐高額獲利或是想擊敗市場,因為往往是市場擊敗你。人生苦短,一點都不值得!人生還有許多事勝於股市,要簡單、聰明而安全地投資,為人生而投資。享受與朋友、家人的相處時光,同時別忘了聞聞玫瑰花香。      研究結果非常清楚:股市交易對累積財富是有風險的,投資時機對大多數人都是不利的。長期被動地投資是所費時間最少,成本最低的投資方式,而且節稅效果佳。重要的是,要開始計畫,現在就投資。      而等待最佳時刻,或是相信某個投資專家會拿著必勝武器出現在你面前,擊敗市場,則純然是你的幻想。正如普魯士軍事思想家克勞塞維茨(Karl von Clausewitz)所言:「偉大計畫的最大敵人,是夢想會有一個完美計畫。」等待完美計畫出現的人,要等上一輩子。      積極主動地投資人生,被動地投資金錢,是世上最不為人所知的秘密,它如此簡單、顯而易見,卻很少被實踐。如果更多人確實執行,就有更多人可以過夢想中的生活,更少人愁眉不展。不要浪費時間去玩市場,要認清市場,過自己想要的生活,享受人生,這就是勒巴夫定律的精髓。      【摘錄2】選擇7_認清市場勝於擊敗市場      投資人通常得花很多時間才了解,投資竟然可以如此簡單。 ——彼得.迪.特里查(Peter Di Teresa,晨星網路公司資深分析師)      對於不知道或所知有限的問題,我們都仰賴專家幫我們解決,我們認為:      .我沒有時間或專業才能處理這事。 .他們是學識淵博、經驗豐富的專家,對於此事,他們所知遠超過我。 .我得找個人處理此事,並付錢給他。 .如果這是件重大的問題,我得找最好的人。有力的協助不會便宜,便宜的幫忙,一定不怎麼樣。開價最貴的人,他的價值通常遠超過他的酬勞。      這種思考模式,通常會讓你找到正確的醫生、會計師、律師、家電修護服務、建築師、工程師,或任何領域的專家。時間是稀有資源,我們應把精力專注於自己最擅長的部分,將技術性的問題丟給專家。      因為生活上許多領域都依賴專家,在金錢投資上,我們很自然地也會想找專家解決。不幸的是,這是唯一一個用專家壞處比好處多的領域。談到未來贏家的投資選擇,沒有所謂的專家。你想找傑出的股票高手,結果跟找尋牙仙一樣,只是浪費時間而已。若有人告訴你他經常擊敗市場,他不是在說謊就是自我幻想,因為股票市場的波動是隨機而不可預測的。一位不知名但是非常睿智的人說過: 投資人有三種: ①不懂市場走向,也知道自己不懂的人。 ②不懂市場走向,但以為自己懂的人。 ③不懂市場走向,但別人付錢給他,他要裝懂。 關於股票市場,我們只知道一件事:分散投資各類股票,只要持有愈久,獲利愈高,超過其他投資所得。股票市場的短期波動是隨機的,但長期的趨勢卻是向上。長期持有股票,可以讓你致富。      ◎開始行動      被動式的投資就是單純,讓我們來看看各步驟的細節,好讓你開始:      1.決定股票、債券,與現金的資產配置。這是決定你長期投資組合優劣的最重要因素。多年前,著名金融學者蓋瑞.布里森(Gary Brinson)研究一群退休基金管理人,發現基金經理人的表現,九○%以上取決於他們在股票、債券,與現金的配置,此一道理,同樣適用於你的投資組合。      根據你的年齡與風險承擔度,將五○%到八○%的金錢,投資於股票,愈年輕,股票配置比率愈高。未來五年會花用的錢,絕不能投資於股市。相對的,未來十年都用不到的錢,則應投資於股市,正如俗語所說:「股票可以致富,債券用來保本。」用一二○減去你的年齡,所得之數,就是投資於股票市場的比率。      評估自己的風險承擔度是很重要的一件事。多頭市場時,股票價格上漲,沒有人想擁有債券,而當空頭市場來臨,股票價格下墜時,幾乎人人都想多買債券。你應該在債券與現金上配置夠多的錢,一旦股市價格大跌(總有一天會如此),你就不會因驚慌而賣出手中股票。如果你有足夠的財力、耐心,與自制力,市場終究會回升,攀向新高,讓你比以前更有錢。除非你將股票賣掉,否則只是帳面上的損失。關於投資,你只須關心兩個價格,一是買價,一是賣價,其餘的根本不用管。      評估風險承擔度,我個人最喜歡的方法是五○%原則。問問自己:「如果股票價格下跌五○%,我的感覺如何?」並據以調整配置比率。例如,你將八○%的錢投資於股票,而股票市場下跌五○%,你的投資組合將損失四○%,這會讓你失眠,讓你焦慮嗎?你會驚慌,賣出手中的股票基金嗎?如果有一個答案為是,你就要把投資於股票的資金放少一點。長期而言,股票可以建立財富,但是短期而言,就像是搭乘雲霄飛車,起伏愈大,高額回收的機率就愈大。但你要確定可以擔當得起。      2.找一家信譽卓著,銷售無佣金、成本低的指數型基金公司。我建議一家公司,讓投資變得單純容易。先鋒投資集團是一家不錯的公司,創辦人約翰·柏格成立許多指數型基金;他們以低成本提供許多不錯的指數型基金。富達公司 (Fidelity)、羅派斯公司(T. Rowe Price)、嘉信理財公司、USAA保險公司、與美國全美教師保險及年金協會(TIAA-CREF)等公司亦相當不錯。有許多公司提供指數型基金,但不是所有的指數型基金條件都一樣,要找那種買賣不收取佣金、年費少於○.五%的基金。要小心挑選,仔細閱讀說明,有許多機關暗藏佣金與費用,成本是很重要的。      3.不須多種基金。有些時候,你的投資組合可以只是一種指數型基金。平衡式指數基金包括股票與債券指數型基金,例如,先鋒集團的生活策略平衡基金(LifeStrategy),可以選擇配置二五%、四○%、六○%或八○%的股票,其餘是債券或現金。若是一位年輕人投資於個人退休帳戶,先鋒集團的生活策略成長平衡基金就會投資八○%的資金於股票市場。      如果你想更能掌控股票與債券的配置,你的投資組合可以包括這兩種基金。選擇一檔可以反映威爾五千指數的股票指數型基金,與一檔債券型基金。威爾五千是美國五千大上市公司的股票指數,最能反映美國整體股票市場。      至於你投資組合中債券的部分,隨著債券指數波動的債券指數基金就符合需求。如果你擔心通貨膨脹,可以考慮選擇財政通貨膨脹保值債券(Treasury inflation-protection securities,TIPS),TIPS基金保證你的投資不會被通貨膨脹所侵蝕。不要碰長期債券基金與垃圾債券基金。你希望債券降低投資組合的風險,但這兩種基金風險太大。      這兩種指數型基金的投資組合,不涉及國際股市,其實你並不需要購買國際股票。美國大企業的大部分營收,都來自海外,擁有一個股票指數型基金,等於已經和國際接軌。 最後,你的投資組合也可以是四檔基金,包括股票指數型基金、國際股票指數基金、債券基金,與貨幣市場基金。你要放多少資金在國際股市,完全看你,但我自己是維持在一○%到二○%之間。選擇一檔能隨摩根史坦利歐澳遠東指數(MSCI EAFE: Morgan Stanley Capital International Europe, Australia, Far East Index)波動的國際股票指數型基金。 把債券基金放進可以延遲繳稅的帳戶,如個人退休帳戶、簡易雇員退休金計畫(SEP)、基奧計畫(Keogh),或401(k),如此一來,這些基金所產生的收入不會影響你年度的所得稅。如果不可能,可以考慮免稅的市府債券基金,你的會計人員可以提供相關建議。      4.定期持續地投資。長期儲蓄並投資,可以把你帶入贏家之列,根據資產配置,盡量把薪資收入存入投資組合中。存錢是最難做到的,其餘的就很簡單了。      5.每年檢討投資組合一次,看看是否需要重新調整配置比率。如果股票占有率在一○%以內,就不用調整。如果需要調整,就加些錢進去,或是將錢移入稅賦延遲繳納的帳戶以避稅。      6.如果你對擊敗市場樂在其中,要能落袋為安。把投資組合中五%的資金分配為「賭場戶頭」,讓你可以買賣股票而不危及未來的財務自由。你大約有二○%至三○%的時間,有機會勝過指數。好好享受贏的樂趣,但不要以為你比大盤聰明,而開始動用投資組合中的錢。正如華爾街的名言:「牛賺錢,熊也賺錢,只有豬被宰。」      7.如果有人告訴你,指數基金時代已告結束,別理他。如果你相信那種話,就如同相信折扣時代已結束一樣。曾有一段時間,多數積極型管理基金的表現優於指數型基金,因為積極型管理基金持有五%左右的現金,而指數型基金全數投資。每年某些積極型管理基金的表現會優於大盤,問題是很難事先知道哪一支基金能做到。      我的朋友泰勒.賴瑞摩(Taylor Larimore)被《錢》雜誌很貼切地形容為「先鋒集團死硬派大頭目」,他總結指數型基金的優點:「指數型基金的回收報酬不僅較為優秀,同時做了最大的投資分散、沒有重複投資、風格一致、沒有更換經理人的風險、流動率低、管理費低、課稅低、非常簡易,同時能獲得心靈的平靜。」指數型基金讓你擁有市場,你應該高興你做到了。

延伸內容

【推薦序一】等我有錢之後……然後呢?
◎文/施昇輝(暢銷理財作家)      我常聽到很多人說:「等我有錢之後,想做什麼就可以做什麼。」這句話有兩個盲點,一是「要有多少錢,才算『有錢』?」;二是「沒錢,就什麼都不能做嗎?」      大多數人都無法明確回答第一個問題,心裡想的都是「愈多愈好」,然後就永無止境地在追求財富,因為「再多都不嫌多」,結果成了金錢的奴僕,不是爆肝拚命工作,就是窮盡心力鑽研投資致富之法。前者不斷殘害身體的健康,結果就算有錢了,卻什麼都做不了了;後者不斷造成心理的焦慮,也不一定能真的賺到錢,甚至大多數人還可能把工作賺來的錢賠掉。      關於第二個問題,反而容易回答,只是大家經常只想到「物質面」,而沒有想到「精神面」,例如與家人的相處,它能帶來無盡的「幸福」,卻無需支出很多的「金錢」。親情貴在「即時的陪伴」,而不是用「將來的財富」來補償。此外,在汲汲營營追求金錢的同時,你是否忘記了曾經有過的夢想?或是忽略了一些對生命更有意義的事情?這些或許都不需要花什麼「金錢」,只要留點「時間」去追求就好。      這本書想與讀者分享的最重要理念,就是在「人生」與「金錢」之中,哪一個該「主動」投資?哪一個該「被動」投資?但大多數人都搞錯了。努力工作固然重要,但也不該讓所有的時間都被工作綁架;投資理財當然不可或缺,但也不該過度勞心勞力,因為它不可能保證讓你賺到錢。作者在書中揭櫫的「勒巴夫定律」,就是「主動投資人生,被動投資金錢」。      你要過怎樣的人生?當然該「主動」掌握在自己的手中,誠如作者所言,務必避免掉入「時間」和「金錢」的陷阱,由自己決定時間的分配,而不是被時間所束縛。用時間換來的「薪資」,絕對不是唯一的財富,如果有餘裕拿來「享受人生」,這才是真正的富足。      在這個低薪、高物價的時代,大家都同意「人不理財,財不理你」,但是該如何投資理財呢?作者建議該「被動」投資,也就是去買「指數型基金」,而不該「主動」選股,因為長期來看,很少人的投資績效會贏過市場,那又何必浪費寶貴的時間和精力呢?這點與股神巴菲特的理念不謀而合,而我個人近幾年不斷推廣「無腦」、「佛系」理財術,也是希望大家不要再因投資而焦慮,這樣才有更多的精力去面對及因應人生其他更重要的事。      願意「認命」與大盤表現一致,才能在股市賺到錢。就算你要選股,也請優先考慮「長期都有配息,且不可能會下市」的股票,反觀成天想賺「短線價差」的人,到頭來肯定就是那些超過九成的股市輸家。      如果你賺到了「金錢」,卻沒有因此而賺到「幸福」,一切都是枉然,因為「幸福」才是你人生該追求的終極目標,不是嗎?   
【推薦序二】每一天都是特殊日子,用金錢享受生活
◎文/股魚(不看盤投資達人)      曾經在一場受邀的公司內部教育訓練課程中,問底下的學員一個有趣的問題:「你們愛錢嗎?請大聲的說出來」,現場有人大聲呼喊,也有人悶不吭聲。我詢問不說的理由,他們回答「我是為了理想而工作」。我告訴他們,不要在金錢的面前說謊,金錢是一種動機,只為理想而活的前提,是有足夠的金錢支持。沒有錢的時候,一切都只是空談,要能誠實面對自己對金錢的渴望,才能打開財務觀念的大門。      教育學習的前提是動機,一個人少了動機,學習新事物都僅是徒勞無功。當你翻開這本書的時候,希望你是帶著足夠的動機來翻開每一頁內容,帶著對富裕的渴望、對規畫財務自由的藍圖而來。      事實上我是再次遇到這本書。在二○○四年時就曾拜讀過裡面的內容(舊版書名:《錢與閒:10件事,實踐人生,享受財富》)。當時仍是小工程師的我,對於財務自由仍處於一片空白的階段,光是要達成工作任務就耗費掉大量時間,更不用說靜下心來思考各種財務面的問題。裡面有一段話是這樣說的:「主動投資自己的人生、被動的投資金錢」,這意思是:主動的思考自己想過什麼樣的人生,但是利用被動的指數工具進行投資規畫,不要讓投資綁架自己的生活。      書中從各種面向討論對於金錢的態度、工作的思考、投資的真相與保險規畫的議題,我在經歷過十多年的職場磨練、並順利達成所謂的財務自由後,再回頭看書中的內容,竟與現在的心境頗為類似。特別是關於退休與投資工具的想法與作者不謀而合,或許是當年書中的啟發影響至今也說不定。      ◎退休不是終點,而是另一個起點      我在多次的講座中,遇到不少年輕投資人對投資懷有很多期待,想要快一點、想要多一點、想要有樂趣刺激一點,對於累積財富的想法大都是想提早退休。但退休的意義到底是什麼呢?我認為是一種從事職業的選擇。如果你很喜歡現在的工作,那麼退休這個念頭根本就不存在,要是每天都想退休,那大概是目前的工作讓你覺得不愉快,難以發揮所長,退休後就可以逃離職場的束縛。      這觀念上並不算正確,假設真的四十歲達成退休所需資金部位需求,也順利的離開職場了,那接下來的四十一年要怎麼辦呢?(依據內政部統計局二○一八年生命表統計數據,台灣人平均餘命為八十一歲。)你會需要找點事情做,而此時,工作的意義就從賺到足夠的錢,變成挑一個自己擅長、有興趣的事情來做,而你此時確確實實的掌握了工作的選擇權。所以我說,財富自由的目的並不是為了退休,而是為了獲得「選擇權」。      ◎指數工具——無聊但有效      而想要加速這個獲得「選擇權」的過程,投資是不可避免的,要嘛是自己創業投資,要嘛就是透過證券投資來獲得報酬率,後者相對簡單。但在工具的選擇上,並不是直接在證券市場中買進股票,而是利用指數工具投資(指數基金、ETF)。這是一個很無聊的選擇,為什麼呢?因為指數投資永遠都無法超越指數,頂多是貼近指數,甚至於每年的平均年化報酬率都可以利用過去的數據估算出來,跟自行選股投資相比,報酬率與刺激度都太低了;而且買指數基金感覺有點搭不上投資話題,至少買個主題型的主動式基金,讓經理人幫我賺夠多的錢,不是更好嗎?      確實,指數工具需要投資人放棄「賺得比指數報酬率更多」的想法,也沒有自行選股的樂趣,更不要說搭上每年的各種投資題材,但指數報酬真的不好嗎?統計數據表示(以筆者著作《ETF大贏家》內的數據資料),有超過七五%以上的共同基金,其績效落後指數,而這不含已經因績效太差而消失的基金。那我們不禁思考一個問題:如果大多數的基金經理人付出了時間研究市場、花了大量資源獲取產業報告、甚至於建置系統來追蹤企業數據,但最後的結果是「大多數的基金經理人都輸給市場」,那投資指數工具顯然是個明智的選擇,因為一開始就站在贏家的那一邊。      事實而言,要擊敗市場是一件很困難的事情,你也許不服氣,想說:「我只要找到能擊敗市場的經理人不就行了?」這想法是正確的,問題是,你很難事先知道每年都可以擊敗市場的基金經理人在哪裡。而我常對學員說的一句話是:「除非你有心持續投入選股,不然全市場型的指數投資是你最好的選擇」,即使到今日,這仍是不錯的建議。      小標:活出價值享受人生      而本書除了告訴你投資外,也告訴你關於時間該怎麼分配,為自己創造最佳的價值,透過金錢的力量讓自己好好享受生活。我們每個人的每一天都是獨一無二的,為每天活出價值是我們的責任。這本書帶給讀者很多觀念,過了這麼多年,我再次閱讀,依舊收穫良多,尚未讀過的你也應該打開,細細感受作者所描繪的生活樣態。   
【推薦序三】如何十年內達成財務自由?
◎文/Mr.Market市場先生(《商業周刊》財富網專欄作家)      「長期投資很慢,有沒有賺更快的方法?」      這是我最常被人詢問的問題之一。      好幾年前我開始學投資的時候,曾在許多書籍和資料上看到:股票長期投資年化報酬率大約是八%上下。      當時我對這個數字很困惑,因為無論我怎麼算,如果只靠一般台灣上班族薪水及投資累積財富,想達成初步的財務自由,最快也要二十年以上,這還是假設每月至少投入三萬元以上資金才可能達成。      那時我在電腦前看著EXCEL的結果想了很久,還是不明白到底是哪裡出錯了。如果電視、雜誌、網路上的資訊都告訴我們投資很重要、靠投資能達成財務自由,那為什麼需要這麼久,最少動輒二十年到四十年?這還是假設沒有遇到意外的情況。      當時的結論是:「八%或一○%的報酬率太低、太保守了,我應該能夠試著創造更高的報酬率。」許多人在剛開始學投資時,也可能得到和我一樣的結論,進而開始學習各種投資方法與工具,試圖要「戰勝市場」。      在今天看起來,當時的想法源自於知識不足,對於市場認識太少。      八%報酬率對如今的自己來說,其實已經是很不錯的數字了。      現在我會選擇用最簡單的被動投資方法管理自己一半以上的資金,這對我來說是最輕鬆的方式。      到底有沒有能幫自己更快達成財務自由的方法?我認為有兩點是關鍵:      1. 試著從終點往回頭看,能省下許多走冤枉路的時間 。   2. 一個人能投資的資源並不是只有金錢。      ◎假設手上有五千萬元,你會怎麼安排自己的投資與生活?      假設手上有五千萬元,你會選擇有機會創造高報酬,但一覺醒來可能會損失一○%的投資方法嗎?當資金五千萬元時,損失一○%就是五百萬元,雖然這有可能只是帳面上的損失,但想必會讓人晚上很難安心睡覺。      如果最終你並不會選擇這種投資方法,那從現在你就應該避開這種方法。      同樣的,如果擁有足夠財富,你不會希望天天看盤做研究,因此需要花大量時間看盤做研究的方法,你從現在就應該要避開。      那時會開始注重健康、擔心突如其來的意外造成巨大損失,因此你現在就該開始幫自己規畫運動和調整飲食,以及思考應該要準備怎樣的保險。      從終點回頭看、以終為始,可以幫我們在人生與財務規畫上,省下許多走彎路的時間。      ◎投資自己,而不是只投資金錢      很多人覺得投資理財就是如何有效率運用資金,但我覺得這樣定義太狹隘。      所謂投資理財,就是有效率運用各種資源的能力。      一個人即使沒有太多資金可以投資,也仍然擁有其他重要的資源,包含時間、知識、人脈等,這些資源只要好好運用,就擁有非常巨大的潛力。      本書開頭提到一個重要規則——勒巴夫定律:主動積極投資自己的人生,被動投資你的金錢。      然而大多數人的做法都相反,往往是主動投資金錢、被動投資人生。把「投資」當成是最重要的資產,卻把「自己」這個金礦擺在一邊。      主動投資並不是壞事,但對於沒有太多資金的人來說,時間花在投資自己的人生上,是更有效率的分配,也是縮短達成財務自由時間的關鍵。      有句話說:下班後黃金三小時,決定了人與人的差距。      時間管理、尋找自己的價值,這些看起來是個跟投資理財無關的議題,但實際上卻是影響個人財富的關鍵,如果每月能投入的資金不再是三萬元,而是三十萬元,財務自由的時間會縮短到不用十年。      這看起來很困難,但的確有許多人辦到,而你得先從改變投資時間的方式開始才有可能達成。      ◎這是一本通往財務自由的書      如果一本書只告訴你投資方法,就像前面提到的,一般人無論再快都還是需要二十年左右的時間,才能達成初步的財務自由。      這本書談的是真正的快速累積財富方式,從收支管理、時間規畫、對事業的思考,到簡單的投資與資產配置觀念,以及保險和退休規畫。      更快達成財務自由的關鍵,是簡單的投資方法,加上投入時間專注在自己的事業上。      也許你必須對自己有足夠信心,才能相信這樣的成果會比花時間在投資上更好。但看完這本書時我感觸很深,因為書中描述的內容跟自己一路走過來的體悟和感受完全一樣。      這種感受是抽象的,並不像任何投資操作方法一樣具體。如果把這本書給十年前的自己,也許當時的我依然很難體會,改變財務的關鍵,原來是這些看起來很簡單的選擇。      最後希望這篇推薦序,能夠讓正在閱讀的你,更加了解作者想傳達的理念。
【編輯推薦】
◎文/商業周刊出版部   有錢,卻每天加班賺錢和鑽研投資,是不是少了自由閒適的時間?有閒,戶頭裡卻沒有錢,是不是讓人擔心下半輩子生活沒著落?   暢銷財經作家麥可.勒巴夫也曾經歷過這樣的兩難,直到他親身實驗後,提出全世界最簡單的「勒巴夫定律」,才解開同時能身上有錢、生活豐富、時間從容的祕密。   「勒巴夫定律」只有兩個要素:1.積極主動地投資自己的人生 x 2.被動地投資金錢。   1.主動積極投資自己的人生:自己決定時間要如何分配,檢視你要的生活與夢想,什麼是對你最重要的,然後決心花時間改變,就能擺脫現狀,成為自己想當的那種人。   2.被動地投資金錢:將投資主要放在沒什麼精神負擔、成本低、能反映整體股市表現的指數型基金(即被動式投資),這種不花腦筋、不花時間的投資法,表現得會比那些要收費替你管理資金的投資專家還好。   他不吝在《賺錢,也賺幸福》與讀者分享,尤其是理財新手、小資男女,更能從基礎開始盤點金錢與人生的相關課題。很簡單吧?最棒的是:人人都做得來,你當然也可以,就從現在開始吧!

作者資料

麥可.勒巴夫(Michael LeBoeuf)

曾擔任商學院教授,35歲時體認有錢很重要,但有自己的人生更重要,因此找出如何又賺到錢、又賺得幸福的真正富裕之道,並身體力行。結果在1989年的47歲從教職退休,靠累積的財富活得愜意。他追隨先鋒(Vanguard)的創辦人約翰.柏格(John Bogle)推行指數化投資,身為柏格頭(Bogleheads,景仰柏格先生的投資人自主組織)的領導人物,合著有暢銷著作《柏格頭投資指南》。另著有《別當打卡的豬》、《效率專家》、《如何永遠贏得顧客》、《21世紀管理新觀念》、《生產力挑戰》、《做時間的主人》等書。

基本資料

作者:麥可.勒巴夫(Michael LeBoeuf) 譯者:李振昌 出版社:商業周刊 書系:藍學堂 出版日期:2020-02-06 ISBN:9789867778949 城邦書號:WBBB0108A1 規格:平裝 / 單色 / 288頁 / 17cm×22cm
注意事項
  • 若有任何購書問題,請參考 FAQ