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炒股的智慧:教你持續、長期、穩定買股,讓錢自然流進來
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  • 炒股的智慧:教你持續、長期、穩定買股,讓錢自然流進來

  • 作者:陳江挺
  • 出版社:遠流出版
  • 出版日期:2016-01-29
  • 定價:320元
  • 優惠價:79折 253元
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周年慶\外版精選,非看不可

內容簡介

本書被譽為「中國人的炒股聖經」、經典投資著作。 掙錢只有三個方法:用手,用腦,用錢。 用手掙錢掙的是辛苦錢,用腦掙錢的以算是人上人,真正的掙錢是用錢掙錢。 股市不要求你有很多錢,它也不要求什麼了不起的學識,股市是一個用小錢就能賺錢謀生的場所,這是一個不需要天才的行業。 作者集結了他多年來實際操作中證明最為有用的概念,使用的圖和分析;這些技術、基本分析不僅簡單,而且他每天都在使用,能夠有效預測股價運動方向,提高入市致勝率! 其實,炒股不是科學而是一門藝術。它沒有固定模式,它常刺激到人性最脆弱的一面——害怕虧錢、不肯認賠、期望不勞而獲、貪婪……等等;想要持續、穩定、長期地在谷市中賺到錢絕非易事。炒股,也是一場對自我和人性的挑戰! 本書投資知識與投資心理學兼修,專為炒股人所寫;儘管沒炒股的讀者,也能從書中得到滿滿的人生哲思。 這本書集結了一位炒股專家22年的觀察和經驗總結, 同時也是一位華爾街操盤高手的自省與反思…… 這本書要讓你不斷從股市中賺到錢! ◎談「操作技巧」 .幾乎所有的行家,他們對炒股的首要建議便是——盡量保住本金。 .買股票的技巧,全在怎樣找臨界點上。 .炒股是機率的遊戲,逆大潮流而動,你的獲勝機率就大打折扣了——順勢而為。 ◎談「風險管理」 .華爾街有勇敢的交易員,華爾街有年老的交易員;華爾街沒有勇敢的老交易員。 .天下沒有白吃的午餐,你想多賺一分回報,就要準備擔多一分風險。 .股市的戰是打不完的,所以每個戰役的策略從開始就不應該試圖一戰完功,而是應該以最小的可能損失,一步步實現財務自由的策略目標。 ◎談「炒股中人性的弱點」 .賺錢時,你不知自己為何賺了錢,你不知下次要怎麼辦才能重複賺錢的經歷;虧錢時,你不明白自己為何虧錢,下次要怎麼做才能防止再次虧錢發生。 .股市就像恆久的賭局,它沒有開始,也沒有結束。你時時刻刻都得面對著決定。 .你必須建立一套自己的規則,並完全為這些規則負責,這是極大的責任。 ◎談「金錢的反思」 .對金錢和名譽過於強烈追求都將使你失去內心的安寧與平靜,最終導致失敗的人生。 .人的福氣最多就是裝滿一馬車,你小時候多吃些苦,福氣就留到晚年,小時候把福氣享受完了,老年時就沒有了。 .人有很多缺點,其中最致命的就是「貪」。當貪念太強時,你的為人、做事、炒股、全走了樣。 【智慧推薦】 夏韻芬(中廣「理財生活通」節目主持人) 「作者陳江挺先生提供了許多股市操作經驗和法則,可為讀者重新思考自身的操作策略並與之對照,…此時此刻,遠流出版這本書,在新的一年開始提供股民思考空間,是讀者的福音。」 ——阮慕驊(財經專家) 「我個人相當推崇作者的想法,……很榮幸能向您推薦這本書,反覆閱讀、體會再三後,必定能讓您在炒股這條路上更有方法、更具信心。」 ——張智超(富邦證券自營部副總經理)

目錄

推薦文1 亂世動盪中,亟需擁有的炒股智慧 阮慕驊 推薦文2 善炒股者積小贏為大贏 張智超 新序 依風險承受力買股,最終達財務自由 前言 我是職業投資人 楔子 三則故事 第1章 炒股的挑戰 第一節 炒股與人性 第二節 特殊的賭局 第三節 一般股民為何失敗? 第2章 股票分析的基本知識 第一節 基本分析的基本知識 第二節 技術分析的基本知識 第三節 股票分析之我見 第四節 什麼是合理的價位? 第3章 炒股成功的要素 第一節 炒股成功的基本要訣 第二節 如何在股市下注?下多少注? 第三節 成功投資者的特性 第4章 何時買股票?何時賣股票? 第一節 何時買股票? 第二節 何時賣股票? 第三節 定位好方法,持之以恆 第四節 炒股是個系統工程 第5章 華爾街的家訓 第一節 華爾街的投資智慧 第二節 投資大師論炒股 第6章 如何為自己做好心理建設? 第一節 阻礙炒股的心理障礙 第二節 心理訓練 第7章 抓住大機會 第一節 「瘋」的故事 第二節 「瘋」故事解剖 第8章 和炒手們聊聊天 第一節 學股的四個階段 第二節 回答幾個問題 第9章 善戰者無赫赫之功 第一節 首先確認自己的策略目標 第二節 什麼是可期待的合理報酬? 第三節 善戰者無赫赫之功 附 錄 金錢的反思

序跋

  我靠炒股維生。   這是一本寫給有心成為炒股專家的人的書,如果你炒股的目的是業餘消遣的話,這本書並不適合你,因為按照本書所說的去做,你將失去「小賭怡情」的樂趣。   想成為炒股專家,你需要專心致志、廢寢忘食地學習和實踐。這和成為其他行業專家的要求並無兩樣。想要成功,聰明、努力、經驗和運氣缺一不可。運氣往往偏愛最努力的人,而不是最聰明的人。   這本書不只談股票   這不是一本股票常識簡介,因為我期待這本書的讀者已具備這方面的基本知識。我還期待讀者有一定的炒股經驗。不把錢押在股市,你不可能體驗股價升落所帶來的貪婪、恐懼和希望,你也就很難明白這本書所提供的炒股規則。    話說回來,雖然這本書是為炒股寫的,我相信書中闡述的原理適合任何行業。成功的人士往往具有很多相似的素質,如果你具有炒股成功所需的素質,在其他行業,我相信你也一樣能獲得成功。所以不曾、也不打算炒股的你如果偶然得到了這本小書,不妨一讀。   必須承認,炒股只能算是金融行業的一個分支。股票上市的目的不是給大家炒股用的。股票上市 是公司把股權的一部分出賣,籌集資金用來擴大生產或其他用途。在公司成長的過程中,股東們共同享用成長的果實。但公司經營有好有壞,有盈利有虧損,股價的反應就是有升有跌,由此提供給炒手們賺取差價的機會。由於牽涉的金額數目巨大,自然吸引各路的英雄豪傑都來大展身手。   雖然股票業也有大小「鱷魚」,總的來說,這個行業是健康的。股票大市的走向反映了一個國家或地區整體經濟的發展。長期而言,投資股票是保持現金購買力的最佳管道。   親身的體驗和觀察   金融是龐大的行業,影響股價波動的因素數之不清,有關的知識也列之不盡。要寫本炒股的書,如何選材,從什麼角度寫,很不容易決定。我如果也在「著」前加個「編」的話,這一「編」可能會把這本書編到經濟學大辭典那麼厚。我不喜歡大厚本子。這本書寫的都是我的親身體驗和觀察,都是我認為和炒股有最直接關係的知識。我期待讀者每次在炒股中犯了錯誤以後,或多或少地能在這本書中找到犯錯原因,找到不再犯同樣錯誤的答案。最起碼,知道什麼是錯誤的。   犯錯並不可怕,可怕的是不知自己犯了錯,知錯卻不肯認錯就更加不可救藥。   無論想在什麼行業成功,你需要有成功的欲望,實現這個欲望的知識及應用這些知識的毅力。 我將一步步地告訴你在炒股中做到這些的方法。   我在美國生活了二十多年,和來自全世界的不同種族和文化背景的人打過交道,結論是人性共通。我在商學院學的專業是國際金融,研究過世界各地的金融市場,結論是它們的變化規律都一樣。你學會了炒股的技能,就真正掌握了走遍天下都不怕的一技之長。   這本書沒有任何理論和公式,它是我炒股二十多年來的觀察和經驗之總結。其中最近幾十年我專職炒股。這本書裡的每條規則,我都沒少付學費,我希望讀者們能因為讀了這本書而少付些代價。   有些人把炒股當成投資,有些人把炒股當成投機。記得英國銀行家歐內斯特.凱索爾(Sir Ernest Cassel)是這麼說的:「當我年輕時人們稱我是投機客,賺了些錢後人們稱我是投資專家,之後再敬我是銀行家,今天我被稱為慈善家。但這幾十年來,我從頭到尾做的是同樣的事。」我找不到比這更好的解釋「投資」和「投機」的語句。   買股容易,賺錢難   在股市偶爾賺點錢很容易,困難在於怎樣不斷地從股市賺到錢。炒股也是一個行業,任何行業之所以能夠成為一行,是因為它能夠給入行者提供不斷的收入來養家糊口,否則便不可能成為一行。養豬是一行、種菜是一行、炒股也是一行。炒股這行的特點是入行極其困難。看看你周圍的朋友們,入行容易的行業通常辛苦,報酬也低;而那些入行困難的行業,一旦成功地入了行,你以後的日子往往很好過。炒股就是這樣的行業。   有些人一入股市便撈了幾個錢,他們通常會認為炒股很容易,但我得說這是錯覺。說白了這只是初學者的運氣,這些錢是股市暫時「借」給你的,遲早會把錢收回去,不信的話你就等三年看看。只有在你成為專家之後,才可能不斷地從股市賺到錢並把錢留下來。   這本書將教你如何做到這一點。   對還未入行的人來說,炒股是壓力極大的行業。因為賺錢時,你不知自己為何賺了錢,你不知下次要如何做才能重複賺錢的經歷;虧錢時,你不明白自己為何虧錢,下次要如何做才能防止再次虧錢生。我希望你能在這本書中找到解決這些問題的答案。   想在炒股這行成功,其中並無祕訣,和炒股直接相關的知識其實也並不多,否則街角賣茶葉蛋的老太太不可能偶爾也在股市露一手。至今我還未見過賣茶葉蛋的老太太偶爾客串設計衛星導彈。   股票不是上就是下,否則就是不動。我想像不出股票還有第四種的運動方式。阻礙一般人在這行成功的不是股票有多麼複雜,而在於人本身有很多缺點。   各章重點提要   第一章〈炒股的挑戰〉就是談股市的特性及它對人性的挑戰。   第二章〈股票分析的基本知識〉講一些和炒股最直接相關的知識。讀者應帶著兩個疑問來讀這一章:   一、什麼是影響股價的因素?   二、股票在什麼情況下正常運動?   這一章包括三個部分:基本面分析、技術分析及股票的大市。當這三部分的分析都給你正面信號時,就是你在股市勝算最大的時候。   第三章〈投資股票成功的要素〉談成功的要素。這一章將告訴你,若想要炒股成功應該做的事以及如何做到,還告訴你應具備的心理素質為何,知道方法並不難,難就難在如何完整實踐。   第四章〈何時買股票?何時賣股票?〉在這一章你看不到「低點買入要謹慎,高點賣出不要貪」之類的廢話,什麼時候才是低?高到多高才是高?在辦公室空想出來的炒股絕招沒有什麼實用價值。買賣股票的重點在於如何尋找「臨界點」。希望這一章能改變你腦海中關於炒股的思維模式。   第五章〈華爾街的家訓〉,英國科學家牛頓(Sir Isaac Newton)說:「我之所以能看得更遠,是因為我站在巨人的肩膀上。」在這一章,讓我們看看炒股這行的前輩們給我們留下了什麼經驗。   第六章〈從有招邁向無招〉,這一章談心理建設。人性中根深蒂固的恐懼、希望、貪婪影響著我們所做的每一個決定,使我們常常做不到自己該做的事。要完全克服人性中的弱點很困難,但我們首先必須知道人性弱點是什麼及正確的做法。   第七章〈抓住大機會〉分析大機會的定義及其特點。這一章並非單純地談股票。   第八章〈和炒手們聊聊天〉,在這一章我簡述了我的學習歷程。如果人性共通的說法不錯的話, 你的學習之路應該和我相似。希望你在學習投資股票的掙扎過程中因為有了路標能更平順一些。   第九章〈善戰者無赫赫之功〉是特別全新增加的一章。大家在前面章節學習了如何提高在股市的致勝率,學習了什麼是在股市應有的心態。這一章將告訴大家為什麼及如何分散風險。如何以預期的回報調整資產配置。我將告訴大家炒股這一行的最後成功者通常不行險鬥狠、孤注一擲。最終的成功者會不斷累積小勝成為大勝,最終達到財務自由的境界。   在今天,我看到很多人為金錢不擇手段。而這本又是教人怎樣賺錢的書,不加點「金錢的反思」讓我覺得這本書不夠平衡。如果因為這篇附錄能使讀者對人生有更進一步的認識, 我會覺得努力沒有白費。   最後,謝謝你讀這本小書!

內文試閱

楔子
  三則故事   第一則:年輕人的故事   從前,有位鄉下青年,讀了點書,嫌鄉村的生活單調,決定要去城裡闖世界。臨走時他向村長請教,村長給了他三個字的忠告:「不要怕」。並說等他回來時還有另三個字相贈。   三十年後,飽經風霜的青年帶著滿頭白髮決定還是回到鄉村生活。回來時,得知當年的村長已死,心中悵然若失,不知村長另外要贈的三字是什麼。後來村長兒子轉交給他一個信封,說是長者臨死前囑咐交給他的。信裡只有三個字:「不要悔」。   第二則:賭博的故事   這是則老故事。中國以前流行賭骨牌。骨牌從一到三十六一共有三十六個數字。賭客任押其中的一個數字,莊家開牌只開一個數字。如果被賭客押中的話,一賠三十五。   有位老賭客很久都沒有贏過。有一天,他拿了三十六個賭注入場,告訴莊家說:「我不想再賭了,但在我收手之前,我一定要贏一次。今天我拿了三十六個賭注入場,從一押到了三十六,我不可能一個數字都押不到,明天我就收手不賭了。」講完他就去上廁所,途中從他的懷中掉了一個紅布包好的賭注,莊家趁賭客沒注意,偷偷地把這一注收起來,打開一看是十二。   賭客從廁所回來,把他的賭注全部擺上檯面,但只有三十五注,另外一注如何都找不到。他搔著頭皮說:「奇怪,我明明帶了三十六注來,另一注掉到什麼地方去了?會不會留在家裡沒帶來?」但因莊家開牌在即,回家一趟已來不及,他便說:「算了,只差一個數字,應該不會有太大的關係。」   莊家決定這一次開十二,賭桌上的人全注視著擺在桌上的三十五個小紅布包,打開第一個包,押十二,第二個包,押十二,……三十五個小紅布包全押十二!莊家就此破產。   第三則:小偷的故事   從前有個人以偷竊維生。這個小偷的兒子有一天對他說:「爸爸,我要像你一樣以偷維生,你教我怎麼偷東西吧!」小偷看著兒子那副尖嘴猴腮的模樣,好逸惡勞的個性,心想:這個孩子若不學會偷竊,日後或許會餓死,於是他便答應了。   一天晚上,小偷帶著兒子到了一棟大房子前,在牆上挖個洞爬進大房子。他們找到儲藏間,小偷便叫兒子進去找些值錢的東西。兒子一進去,小偷便在外面將儲藏間的門鎖上,同時跑到天井大喊大叫吵醒這家人,隨即小偷便從牆上的洞溜了出去。這家人知道遭了小偷,全家都出來查看。當他們看到牆上的洞以為小偷已經溜走了。此時主人便叫傭人點上蠟燭到儲藏間查看是否不見了什麼東西。   小偷的兒子在儲存間千萬遍地咒罵他的爸爸,當他聽到有人要到儲藏間查看,更是嚇得腿都軟了。但他沒有辦法,只好躲在儲藏間的門後。傭人一打開儲藏間的門,小偷的兒子衝出來,一口氣吹熄蠟燭,推開傭人,拔腿就跑。這一家人便大呼小叫地在後面開始追。在逃跑的路上,他看到有口池塘,便拾起一塊石頭丟到池塘裡,在這家人圍在池塘邊尋找偷兒「屍體」的時候,小偷的兒子已回到家裡。   他正想指責爸爸的殘忍,爸爸已先開口了:「兒子,告訴我你是如何回來的?」聽完兒子的經歷,小偷說:「孩子,你已學會如何偷東西了。」   朋友,你開始看這本書,準備玩全世界最刺激的遊戲並想要成為專家時,我要給你這樣的忠告:不要怕,也不要悔;玩遊戲之前,先搞清遊戲的規則,面對人為操縱的賭局,一定要摸清對方的心理;最後提醒你,小偷的本事不在「偷」,而在「危急的時候如何逃」。   
第一章 炒股的挑戰
  我養過牛,種過地,曾在工廠做過機械工程師,也在報社做過記者,在美國的餐館做過多年跑堂,??在我這麼多的經歷中,沒有一個行業比炒股維生更為艱難。   股市給人以錢賺錢的機會。對那些胸懷大志者,股市簡直就是一塊福地。然而這個「有經驗的人獲得很多金錢,有金錢的人獲得很多經驗」的地方殺機四伏,想要偶有斬獲雖然不難,要頻頻得手並非易事,而以此維生則更是對自我和人性的挑戰。   如果要我用一句話來解釋為何一般股民敗多勝少,那就是:人性使然!   說得清楚一點,那就是這些永遠不變的人性——討厭風險、急著發財、自以為是、趕潮跟風、因循守舊和耿於報復,這些人性使得股民難以避開股市陷阱。說得簡單些,就是好貪小便宜、吃不得小虧的心態使一般股民幾乎必然地成了輸家。   第一節 炒股與人性   俗話說,掙錢只有三個方法:用手,用腦,用錢。   用手掙的是辛苦錢,用腦掙錢的已算是人上人,真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢,聽來多麼吸引人,誰不想用錢掙錢?但用錢掙錢的先決條件是「必須有錢」,其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。   股市就提供了這種完美的機會。炒股不要求你有很多錢,大有大做,小有小玩。它也不要求什麼了不起的學識,非要學上三年五載才能買股票。股票市場給了所有像我這樣窮人家孩子,一個用小錢就能以錢掙錢謀生的場所。   我自己的經歷比較複雜。我算是窮苦農家出身,窮人家孩子的生活路,條條都是艱難路!炒股給了窮人家孩子一個相對公平的場所,讓窮人家的孩子可以靠自己努力謀求發展,在股票市場找到自己的天地,不需要家庭背景。我是中國為數不多經歷土插隊1和洋插隊雙重插隊的人。我養過牛,種過地,曾在工廠做過機械工程師,也在報社做過記者,在美國的餐館做過多年跑堂,也曾在大財團擔任投資分析員、銀行的貸款專員。我還拉過人壽保險,也曾是有牌照的地產交易經紀人。在我這麼多的經歷中,沒有一個行業比炒股維生更為艱難。   誰能在炒股這一行生存?   我有十位以上朋友試圖跟我學習專職炒股。他們覺得炒股不必看老闆臉色,不需要定時上下班,不用在辦公室爾虞我詐。想想看,炒股維生或是專職炒股多有吸引力呀!我的那些朋友不是碩士便是博士,智力高超可說是毋庸置疑,可惜的是毫無例外地,他們在這行只生存了幾個月!   在他們開始學股的初期,我總是將我的所知傾囊相授,因為這行其實根本沒有祕密,他們可以隨時打電話給我,得到我的幫助。但他們都失敗了,在股票學校交了學費畢不了業。我常想這些絕頂聰明的朋友,具有「學什麼會什麼」的天分,但是為何在這行無法生存呢?   隨著時間的推移和閱歷的增加,我慢慢感悟到這些聰明人失敗的原因大約有兩個:   一、炒股的技能太活了   二、他們太聰明,可以選擇的工作太多。   炒股是有技術的。二十世紀的美國著名投資專家丹尼爾.朱爾(Daniel Drew)有句名言:「股票市場是有經驗的人獲得很多金錢,有金錢的人獲得很多經驗的地方。」炒股的技術來自於經驗的累積,這一累積過程是艱難且痛苦的,那些懶惰的人,不願動腦的人和只想快速發財的人在這行沒有生存空間。   和其他行業不同的是,這行的技術不是死的,它靠的是一種「心態」,看不見摸不著的「心態」。你只能用心來感悟它。你學習修車,輪胎壞了換輪胎,煞車壞了換煞車,只要熬的時間夠長,你就會成為修車專家。換輪胎、換煞車都是看得見摸得著的東西,上次是這麼換,下次還一樣。股票可不同了,上次出這個新聞時股票升,下次出同樣的新聞股票可能跌。你如何知道股票會升會跌?靠的就是感覺。你必須有「何時股票運動正常,何時股票運動不正常」的感覺。   可是現實生活中無人可能精確地推斷股票的下一步動向。   無論你研究股票多少年,你唯一可能做到的就是提高預測準確性的機率,但這一點是絕對做不到的;股票雖然只有兩個方向,但它什麼時候?往哪個方向運動?完全無法確定,一般人對任何不確定都充滿恐懼,坦然接受不確定的未來是一種對人性的挑戰。   人性與經驗   讓我舉個例子解釋「心態」是什麼東西。廣東有句俗語叫「傻瓜次次不同」,意思是說上當受騙的情形每次都不一樣。我聽過、看過、讀過很多騙人或被騙的故事。騙人的花招往往並不高明,被騙的人也並不蠢,但大同小異的故事總是不斷發生。   我曾細細探討過其原因,結果發現上當受騙者往往有一共同的特點:「貪」!想不勞而獲。這個「貪」就是心態。你可以教他很多招式,例如下次碰到什麼情形不要相信等等。但只要他不改「貪」的心態,他一定還會上當受騙,騙子的花招總比他的防招來得多。你要教他「不貪」,你幾時看到過「不貪」的人被騙的?其實「不貪」也是一種心態。   「貪」是人性,「不貪」是經驗。你不可能叫一個人不貪他就不貪了。他要吃很多虧、上過很多當才會明白,不貪是不再吃虧上當的靈丹妙藥。   炒股也一樣。你很快就會讀到炒股的最重要原則之一便是——「停損」。但人性是好貪小便宜,不肯吃小虧,只有不斷地因為貪了小便宜卻失去大便宜,不肯吃小虧最終卻吃了大虧,你才能最終學會不貪小便宜,不怕吃小虧。   可以這麼說,學股的過程就是克服「貪」等與生俱來的人性,養成「不貪」等後天經驗的一連串過程。   這個學習的過程不像一般人想像得那麼簡單。   好貪小便宜,不肯吃小虧是心態。不貪小便宜,不怕吃小虧也是心態。要實現這種心態的轉變,你要戰勝自己。戰勝自己可不是件容易的事,這也是聰明人常常學不會炒股的原因。他們能夠戰勝自然,但他們往往無法戰勝自己。   須有破釜沉舟的決心   我這些受過良好教育的朋友都做了理智的選擇。他們及時放棄了不知明天能不能賺到錢,也不知未來有無可能賺到錢的炒股行業,今天都在有固定收入的行業朝九晚五。他們都是專業人士,他們都在值得尊敬的行業工作。但也是因為他們有這樣的選擇,也就決定了他們炒股的命運。   我自己的兩個碩士學位分別在工程和金融領域,這兩個學科的朋友很多。人人都想炒股,但還未看到成功的人出線。所以我只能對這兩大行業的讀者朋友們說:你們可以選擇研究股票維生,也可以選擇教別人如何炒股票維生,想選擇自己炒股維生的話,首先得先三思,你們的選擇太多,所以成功的機會不大。但是你們如果能鐵了心決定戰勝自己,那麼你們遲早能成功。   我是過來人,這幾年來我一直在華爾街以炒股維生。坦白地說,我之所以能熬過來,實在是因為不願在洋人的地方看洋老闆的臉色,為了五斗米折腰。我也不願如一般華僑靠炸雞翅膀維生。   我熬下來的原因是因為「沒辦法」。不過回過頭想想,真正艱難困苦的時期其實很短暫。   人有很多缺點,這些缺點的形成有的可說是動物本能,有些是長期生活中培養出來的習慣。股市有它自己的特點。在股市中,人的缺點無所遁形。以下讓我們探究一下股市的特點及一般人難以在股市成功的原因。   第二節 特殊的賭局   股票充滿誘惑性   什麼是股票?它代表著上市公司的一份子。   股票的誕生依賴其所代表的企業資產。但股票一旦出生,脫離了母體,它就有了自己的生命,不再完全依賴母體了。   一頭母豬現價一百元,把它分成一百份股票出賣,每股應是一元。這是一般小學生都不會算錯的題目,但出現在股市上就會開始走樣了。   假設將這頭母豬註冊成鳳凰大集團,發行一百股鳳凰大集團的股票,你認為鳳凰大集團的股票每股值多少?如果將這些股票上市,你認為鳳凰大集團的股票會以什麼價錢交易?答案是它既可能以每股一毛錢的價格交易,因為股民會認為母豬會老、會死!但也可能以每股上百元的價位交易,因為他們也會想像到母豬每半年能生十隻小豬,而小豬長大後又會生小豬,真是財源滾滾,永無止境!   只要養這頭母豬的張嫂,也就是鳳凰大集團的張董事長,將鳳凰大集團的公司介紹寫上集團從事的是「飼料購銷、良種培育」之類挑戰性的業務,不要只將集團資產說成一頭母豬,另外還要說服股民們相信這頭母豬的生育能力奇強,而張董事長的經營管理能力又非常優秀!如此一來,鳳凰大集團的股票被炒到上千元也不奇怪!   到底股價和股票所代表的價值有什麼關係?   沙丁魚罐頭的故事   華爾街流傳這樣的故事:兩位炒手交易一罐沙丁魚罐頭,每次交易,一方都以更高的價錢從對方手中買進這罐沙丁魚,不斷交易下來,雙方都賺了不少錢。有一天,其中一位決定打開罐頭看看,瞭解一下為什麼一罐沙丁魚要賣這麼高的價錢?結果他發現這罐沙丁魚是臭的。他以此指責對方賣假貨。   對方回答說:「誰要你打開的?這罐沙丁魚是用來交易的,不是用來吃的!」   讀者們若有耐心讀完第七章〈抓住大機會〉,就會對股票及股價的特性有更深的瞭解。股票的迷惑性不在於股票的價值,而在於它為炒股者帶來的幻想。   你時刻面臨著行動選擇   股市就像恆久的賭局,它沒有開始,也沒有結束。   股票永遠在動,只要有人以比上個交易價更高的價錢買股票,股票價格就會升一點。相反地,有人願意以更低的價格賣股票,股價就跌一些。上上下下就如同波浪,看不到始,也看不到終。   到賭場去賭錢,你可以知道何時賭局開始,因為莊家會告訴你該下注了。你也知道賭局何時結束,當全部的牌一翻開,這個賭局就結束了。你很清楚輸多少、贏多少。在股市下注,你直接面對何時進場、何時等待、何時出場的決定。沒有人告訴你進場的時間,也沒有人告訴你離場的時候,所有的決定都要自己做,每個決定都如此艱難,每個決定都沒有規則可循。你不知這一注下去的輸贏,賭注的數額也必須由你決定。   所有的決定都令人生畏。   你決定進場了,幸運地你有了利潤,股價升了。你馬上面對一個問題:足夠了嗎?你如何知道股價的波動不會一波高過一波?不幸地,股價跌破你的買價,你也面對一個問題:虧多少錢?更要命的是你不知道它是不是暫時下跌,即將反彈嗎?如果最終有可能得到勝利,為什麼現在要承認失敗?   在股市這恆久的賭局中,你每時每刻都面對著這些決定。   更重要的是,在股市上的這些選擇,並不僅僅是腦子一轉,而是必須採取一定的行動才能控制資金的命運。不採取行動,你的賭注永遠都在檯面上。而「行動」二字對懶惰的人來說是多麼令人厭憎的字眼!問問你自己喜歡做決定嗎?喜歡獨自為決定負全部責任嗎?對九九%的人來說,答案是否定的。股市這一恆久的賭局卻要求你每時每刻做理性決定,並且為決定的結果負全責!這些就淘汰了一大部分股民,因為他們沒有辦法長期承擔這樣的心理壓力。

延伸內容

亂世動盪中,亟需擁有的炒股智慧
◎文/阮慕驊(財經專家)      2015年台股跌掉近千點,股民損失慘重,股市是零和遊戲,有人賠就有人賺,賺賠只在一念之間、一瞬間!這個道理再簡單不過了,不過讀者們可思考,如果您是股市常敗軍,可以思考一下,在您做出每個買進與賣出的決策時,自己是不是有錯誤的慣性邏輯,以致造成這樣的結果。   我觀察到,股民十有九輸,真正能從股市套錢出場的僅是少數人,而這些少數人必有其操作邏輯和法則,大多數人在股市之中充其量只不過是隨勢浮沉、賺賺賠賠而已。   《炒股的智慧》作者陳江挺先生提供了許多股市操作經驗和法則,可為讀者重新思考自身的操作策略並與之對照。江挺兄是股市操作的成功者,若讀者在股海之中抓不到方向,參考成功的經驗法則不失為好的方法。   我對江挺兄在書中所提的一些股市操作邏輯特別有感,在此提出分享:首先,書中明確指出「炒股不是科學是藝術」。的確,科學講的是可重複性的規律,但股市永遠沒有一定的規律,所以我特別要警惕股民的是,千萬不要對股票的變化預設立場,因為「股市唯一不變的就是一直在變」。   此外,江挺兄特別提到股票操作要有一定的紀律,例如停利停損、每手本金比例及只買進多頭架構的股票等,這些我都非常認同。股市沒有規律,但股民要守紀律。如果說股市裡有金科玉律,那麼「操作的紀律」就是其一吧!我聽過太多賠錢的故事都是違反了紀律和原則,也看過很多賺錢的例子是遵循紀律和原則。   股市浮沉,要能做到江挺兄書中所言「敗而不倒,追求卓越」,必定要有堅毅的人格特質,通常這種賠大錢尚可大笑的人,才能在股市之中賺取大財富。但多數股民是虧了錢就怨天尤人,「性格決定命運」,股市之中要有特殊的人格特質敢於人之所不敢、斷於人之所不斷,才是贏家的特質。   依我的經驗而言,股市致勝的邏輯是「要於不疑處可疑」,並且常問「為什麼」。股市的變動必有其前兆,但往往被人所忽略,所以股市需處處存疑且時時發問,市場的任何消息和波動都要問為什麼,以及這些現象代表什麼意義,不要過度樂觀也不要過度悲觀,不要預設立場,需要謀定後動,並設想各種可能情況發生之下,手中持股和資金要如何應對。   股票套牢不可怕,可怕的是不知如何應變!賠錢不可怕,可怕的是心灰意懶、無力再戰。股市贏家不見得有好的學歷,但多數有豐富的人生經驗和清晰的頭腦,臨危不亂。   2016年的全球股市充滿了變數,各種黑天鵝可能伺機而出,開年股市大跌即是2000年來最差的格局,中國大陸的股匯雙崩、美國的升息、歐日的經濟困局與原物料的崩跌,在在都考驗著股民,尤其台灣面臨政局的大變動,以及產業結構和經濟發展的瓶頸,台股的波動和風險應該是極大的。此時此刻,遠流出版了《炒股的智慧》這本書,在新的一年開始提供股民思考空間,是讀者的福音。
善炒股者積小贏為大贏
◎文/張智超(富邦證券自營部副總經理)   我靠炒股維生。   作者陳江挺在本書《炒股的智慧》一開始就直接破題,也許看來輕鬆寫意,但當您將整本書徹頭徹尾讀完一遍後,應該會大嘆一口氣,沒想到炒股維生竟是如此困難啊!   恰好我也是一位以交易維生的操盤手,多年的專業操盤人經驗,讓我一拿到此書時竟無法放下,一口氣全部拜讀完畢,內容實在是太精彩。某些橋段,我如同身歷其境,有時心驚膽戰,有時豁然開朗,最後總是受益良多。   要成為一位成功的金融操盤人,也就是本書所說的?炒股專家?,除了需要具備股票分析的基本知識,還需要深入了解金融商品價格變動的原因、買賣的時機、應該投入的金額、何時應該停損……。在學會上述知識與原理後,很抱歉,您只是取得了炒股的一張門票,真正的拚搏還未開始。   如同作者提到學股需要經過四個階段:   一、蠻幹階段;   二、摸索階段;   三、體驗風險階段;   四、久賭必贏階段。   爾後還是需要不斷的試煉與學習,投資所需要面臨的挫折與挑戰永不停止,這是一場漫長的自我挑戰。   專業操盤人就像職業的賭客,我們的輸贏取決於兩件事。首先是每次下注的勝率,再來就是下注的金額,這兩件事息息相關:勝率大時,下注金額必須放大;反之,我們必須小心的試單。   金融市場操盤人必須認清一個殘酷的事實:市場沒有交易聖杯,只有完美的交易策略,才可以在市場上持續大賺小賠,累積財富。而勝率取決於兩件事,即標的物本身的價值與進場的時機點。本書作者提出了?臨界點?操作,並建議了移動停利停損點,這方法可以有效地降低人性的弱點,並進一步限制虧損的幅度,如果讀者能再利用全方位思考提升交易勝率,並且把?資金管理?做好,那提升操盤功力便指日可待了。   有別於上一版的內容,本書新加入了第九章〈善戰者無赫赫之功〉來討論風險管理,我建議每位讀者一定要放慢腳步仔細閱讀此章並細細思量,我個人相當推崇作者的想法,作者提及的?善戰者無赫赫之功?以及曾國藩的事蹟,實在是深得我心,正所謂善戰者積小勝為大勝,善炒股者積小贏為大贏,日進有功,穩定獲利才是王道,炒股之路才能走得穩健長久。   炒股這件事可說是對一個人的最大考驗,在它面前,我們都會原形畢露,不貪婪、不害怕,絕對是天方夜譚,每天都要接受新的變化與挑戰,明天跟今天絕對不一樣,隨時都要準備突發狀況。虧損、沮喪、絕望都是家常便飯,但我還是熱愛這樣一個具有豐富挑戰性的事業,引用作者書中所述:?如果人生能夠重新選擇的話,我還會選擇炒股維生。?   很榮幸能向您推薦《炒股的智慧》這本書,反覆閱讀、體會再三後,必定能讓您在炒股這條路上更有方法、更具信心。

作者資料

陳江挺

1962年生於福建,1982年畢業於上海交通大學,1983年赴美留學,分獲機械工程和國際金融碩士學位。現在華爾街以炒股為生。

基本資料

作者:陳江挺 出版社:遠流出版 書系:實戰智慧叢書 出版日期:2016-01-29 ISBN:9789573277682 城邦書號:A1200799 規格:平裝 / 單色 / 264頁 / 14.8cm×21cm
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