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投機者的撲克:操盤十八年手記
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  • 投機者的撲克:操盤十八年手記

  • 作者:扁蟲魚
  • 出版社:樂金文化
  • 出版日期:2022-01-05
  • 定價:380元
  • 優惠價:79折 300元
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內容簡介

★當當網金融投資類熱銷圖書,超過6000條滿分好評★ ★豆瓣評分8.2星,數千人跪求二手書★ 無數投資人敲碗期盼! 十八年操盤血淚史的寫照,直擊每個股海中人內心最柔軟的深處! 在股海求勝,你不只需要與市場搏鬥, 更重要的,是與自己的盲目自負、貪念、恐懼等 種種不理性相抗衡……   ◆ 在市場上,為什麼總有這麼多看對行情,卻賠錢的投資人?   ◆ 為什麼原本以為沒什麼風險的「投資」行為,卻常讓我們認賠殺出?   ◆ 投資與投機真的涇渭分明嗎?   ◆ 長期價值投資的未來一定美好嗎? 眾多讀者不斷敲碗期待再版的話題長銷巨作! 他曾抄過大頂、逃過大底,親身見證中國股市的興起 他向你娓娓道來,中國金融市場不為人道的「歷史」 也講出了一個生活中領悟投機的人,怎樣逆向從投機中領悟生活 初出茅廬的年輕操盤手,如何在詭譎的巨大市場中持續生存? 中國股市——一個非常年輕,卻又非常龐大的市場,從成立至今僅30年左右,卻已經是世上市值第二大的市場。在這個急速膨脹的市場裡面,除了蓬勃的商機以外,自然也隱藏著許多光怪陸離的現象…… 扁蟲魚是誰?他和你我一樣,只是個沒有特殊背景的散戶。他的投資生涯一路見證中國資本市場改革開放,看著上海證券交易所成立,見識過中國股市剛開始時的風起雲湧;他抄過B股的大底,逃過A股的大頂。他曾經在一年內把少少的本金翻到一百倍之多,卻在入股海的第十年,將資金慘賠到一毛不剩。 慘跌重挫後,他也曾一度落魄喪志,是什麼讓他重振旗鼓,重回市場並再創佳績? 十八年操盤心血,淬鍊出讓身心平衡的穩定交易邏輯 「人」是最大的風險源! 每個慘賠到黯然離開市場的血淚案例,都曾經有過風光大勝的績效表現。 正是因為勝利的甜美滋味,讓人輕忽了失敗慘輸的風險。 因此,扁蟲魚在賠掉所有的本金後,重新思考了「風險」這件事。 他說:「實際上我只要能避開致命的打擊,哪怕我那些獲利年份的報酬率驟降一半,我的財富擁有量仍要比現在好上很多,生活的起伏也會平緩很多。」 不該追求在交易中大勝,而是要審視自己的目標, 再配合目標進行穩妥的交易。 他分享的「富足人生三個關鍵點」如下: ① 避開致命打擊。 ② 躲避重大打擊。 ③ 達成以上兩點的關鍵是,把對財富的期望值放在一個合理的區域。這就是目標! 眾多讀者齊聲讚譽:「他說出了散戶共同的心聲!」 理財網討論、詢問度最高的書籍! 本書自2010年出版至今已超過十年,在中國大陸與台灣都一再再版重印, 眾多讀者、操盤手紛紛留下好評,是眾人持續敲碗期盼重新再版的經典之作! 「這本書看似很空泛,但仔細讀來確實對內心的拷問。特別是六月股災後,讀起來更是深有感觸。」 「非常好,適合有一定交易經歷,思考交易本質的人。這本書幫我走過了盈虧平衡點。」 「書買回來很久了,已經閱讀不下10遍,為朋友又買了一本。經典中的經典。」 「依然回味無窮,情感共鳴時感覺在和作者坐一起聊天,聽他講述交易與情緒控制的哲學。」 「對於新手,其中對於風險的提示和交易系統的強調很有助益。」 「第二次看,結合最近一段時間的交易,感悟頗多。如果你還在追求術,那可能你是在本末倒置,這本書拋開術的層次講交易之道,值得多讀幾次。」 「第二遍看這本書,依然能感受到作者對投機的熱愛。不停的思索,論證,反思,規劃,執行和驗證。」 「作者以自身真實的經歷來講述其投機的生涯和感悟,是一本更接近我們的書籍,因為它沒有那麼多的理論,更多的是正確的投機心態。」 「作者有18年的交易歷程,他走過的路,我也走過;他正在走的路正是我要走的。」 「這本書像什麼呢?應該像一個朋友坐在你對面談心,說他的投機歷史,投機習慣,及生活習慣。真的是一本好書。」 「前半部分講經歷,後半部分寫感悟。後半部分感受到更多作者的感悟和真知灼見。交易其實是一個不斷認識自己的過程,讀不同人的交易經歷,體會不同人的交易感悟,一次次『面對』不同的『自己』」。 「講的很好,一本很好的心法,作者很謙虛,寫了很多自己失誤的例子,現在這樣真實的作者已經很少了。」 推薦人 Dennis YD/「交易人丹尼斯」版主 Jay/「Jay的全球交易室」版主 Jenny/「JC財經觀點」版主 Tony哥/日內當沖 王力群/誠實的操盤手 巨人傑/專職交易員 吳牧恩/台灣量化交易協會理事長 股市阿水/布林通道投資人 阿魯米/金融怪傑 股權奶爸IF/投資達人 胡升鴻/「升鴻投資」版主 陳啟祥/「修正式價值投資」版主 越/「愚人碎語」版主 馮震凌/「William Feng的操盤筆記」版主 葛瀚中(Mgk)/「Mgk的投機世界-炒股、博弈、生活」版主 楊忠憲/K線捕手 獨孤求敗/專職操盤手 好評推薦 行走江湖,就要學好本領;要學本領,就要學完整。這本書提供了一個操盤手多年的經驗,可以學的地方太多了! 請讀者好好珍惜! ——王力群 誠實的操盤手 若要從書架上挑選經典且最值得推薦的金融交易書籍,《投機者的撲克》絕對可排入我書房書堆裡的前三名。第一次看到本書就愛不釋手,作者扁蟲魚(小魚)用輕鬆有深度的文字風格,道出交易人生、中庸之道、大道至簡三個最重要的真理。 ——吳牧恩 台灣量化交易協會理事長 我和作者並不相識,然而,對一個孤寂的交易心靈而言,看到這樣的書稿,就像黑夜中一個獨自趕路的行者,遇到一個同樣匆匆行走的同道,那種結伴而行帶來的温暖和安全感,有一種彼此心有靈犀的惺惺相惜。   ——青澤 著名操盤手,《十年一夢》作者   叩開財富之門是許多人的夢想。資本市場的投資與投機沒有絕然界線,做為交易者享受着痛與快樂,本書作者見證了中國資本市場的誕生與成長,用沉思的筆鋒記錄了自己不倦的投資心路歷程。我相信作者的真知灼見必能使有志於交易的人士受益良多。   ——嚴金明 中證期貨有限公司總經理

目錄

尋找讀者 第2版序 推薦序一 仔細並誠實的面對投資與人生/王力群 推薦序二 賭局人生的長久生存之道/吳牧恩 推薦序三 在交易的孤寂道路上結伴而行/青澤 推薦序四 站在哪裡看「江湖」/姚振山 前言 沒有風險,就沒有財富 上篇 交易者的個人修煉 第1章 瞭解市場是一種情緒 大眾總是錯誤的/股市的零和陷阱/價值必勝的神話/投資股票投機做:1美元到70美元的機會/投機股票投資做:連續漲停23次的奇蹟/市場中,贏家總是少數/進出場的點位,決定你的盈虧/解析市場的情緒反應/快樂與平衡/保持一顆彈性的心 第2章 尋找市場的交易密碼 市場的真相/多空如開關/從水溫的啟示來理解消息/資金的虎狼之師 第3章 回顧我的交易歷程 翻倍多少次,破產都只需要一次/生於夢想,死於幻想/投機十年,突然站在破產面前/「人」是最大的風險源/沒有目標的人就會陷入貪婪/目標就是生產力 第4章 開啟交易之門 瞭解自己比瞭解市場還重要/盤前必須問自己的事/市場趨勢背後的邏輯/每一次操作,都要謹守時間框架/離場的把握與勇氣/承認情緒對自己的影響力/主操與風控/風控的原則和策略/給自己的操作申請書 第5章 投機者的撲克 投機的本質就是賭性/科學方法能否擊敗投機市場/再完美的團隊,還是有「人」的風險/梭哈的啟示 第6章 從交易的風險中逃生 交易市場的三大通緝犯/結果好不等於沒問題:盈利的錯誤/停損的智慧:截斷虧損/要跑,還要趕快跑 第7章 交易是天底下最好玩的遊戲 站著看盤,別坐下/對沖:平衡的藝術/套利:淘金遊戲/2008年的黃金機會/不要輕易建滿倉位/養成好的交易習慣:資金管理/1500元能做什麼?/探索投機交易的樂趣 下篇 功夫自在盤外 第8章 最強作手的殞落 從一個人到一群人/李佛摩的傳奇與悲劇/道德與理想 第9章 學習資訊的解讀與串聯 倫敦銅話/黃金.歷史.銅/投機的證據/資訊的實質:熵 第10章 像大師一樣的擬定假說 索羅斯的思想體系/經濟學中的「理性人」/反身性在市場中的作用/假說與金融煉金術/大師也會不斷修正假說 第11章 交易中的神蹟 禱告的力量/什麼是靈/心與靈 第12章 情緒與性格 情緒的信號/交易與性格分類 第13章 交易戰士的修煉 枯坐三年的勇氣/優秀戰士的養成/交易七宗罪 第14章 群體心理與殺手遊戲 烏合之眾,伺機而行/從殺手遊戲看群體心理學 後記 推倒完美 致謝

序跋

前言 沒有風險,就沒有財富
660元的老城隍廟 也許接受的最初都是從拒絕開始吧。 與著名的南京路僅僅一路之隔,有一條叫南陽路的小馬路,也就是從風格類似變形金剛的上海商城後面一轉彎,你就可以來到上海靜安區體育館。裡面的設施已很陳舊,1990年的某一天,一家新生的證券公司借此開了一個小門面。 當時的人還無法理解證券公司究竟是幹什麼的,也不理解買賣一種叫做股票的玩意兒有什麼意義。家母有些開拓精神,一天回家後,給我帶來一條資訊:老城隍廟的股票(編按:正式名稱為「上海豫園旅遊商城股份公司」,上海豫園商場即上海著名的老城隍廟市場,是上海人都知道的「老八股」之一)在那間小屋子裡交易,聽說買了以後將來會很賺錢,至於價格,當時是660元。 這實在是個冷僻到靜默的消息,因為即使在當時的上海,100個人中也很少會有1個人關心股票的事情,這種曾經被當作「資本主義尾巴」割掉的玩意兒又新長出來了嗎?你確定?你真的確定?可是這跟我又有什麼關係呢? 對於金融我當時已經有些懵懂了,新生事物在年輕人的心裡還是有些土壤的。但是當我瞭解到100元面值的股票當時居然以660元交易時,我還是堅決的搖了搖頭,「太貴了。」我說道。我用計算國債的方式衡量了股票,在歷史的迷霧前,我們總是參照過去的無知。這輕輕的搖頭就讓我的交易生涯向後推遲了一年,也讓我與最初的財富隔岸相望。我不瞭解的是:未來的老城隍廟股票價格會漲破萬元,還不知道,即使是這萬元,也只是財富之旅的起步。 也許每段開始的最初都帶有些遺憾吧,人類對新生事物的排斥與生俱來。只有當事實真實呈現的時候,我們或許才會做出這樣的總結:在拒絕未知的背後往往拒絕的也是財富。 333倍的奇蹟 1992年年初萬物還是蕭蕭瑟瑟,上海的早春總帶著濃重的寒意,但這一年人們的心正在被一種新事物攪動著,股票正悄悄展開它的神話——只要擁有這麼一種與國庫券稍稍不同的紙,你的錢財每天都會以0.5%的速度狂奔(這就是當年的漲停板極限)。微小的數字不算多,但如果同一年中擁有的交易日相乘,再對比當年10%左右的國債利息,你就可以明白人們心中波動的微瀾了。 微瀾正在擴大。這不,僅僅兩個月前,興業房產股票的發行就險些出事。排隊領預約券的人抱著棉被,通宵達旦,對於排隊就等於領錢的事,誰會沒有熱情呢?負責維持秩序的員警焦頭爛額,一場鬧劇幾乎以鬧出人命而草草收場。 人民的智慧是無窮的,何況人民上面還有領導。於是在這開春乍寒的季節,一種新的需要人民幣購買的、只用作認購股票搖獎的憑證──92上海股票認購證閃亮登場了。 從1月19日開始至2月1日止,認購證公開發售,有效期一年,每證一號,為當年的新股搖獎依據。消息一公布,群情沸騰,我當時剛工作,同事們聞知沒有不摩拳擦掌的,一個號碼可以管一年的新股,別說抱著被子去排隊,再加條毯子我也上啊! 規則的修改 公開發售的當天,我急奔最近的銀行。事實總與想像相反,高高堆起的認購證旁只有一名認購者在付款,與之相對應的是銀行的五位工作人員。 「不排隊了?」 「敞開賣,隨便。」 「多少錢啊?」 「30。」 「中不到獎,錢還退不?」 「改規則了,錢不退,全部捐給福利機構。」 「噢,這樣子啊,我考慮下……」我終於找到問題的正解了。 「快買點吧,別改天買不上了。」銀行人員開始推銷了。 「我再看看。」 我悄悄的隱退。蒙誰啊,麻雀都快停在那認購證上了吧。 因為30元錢不退,此舉被無數「精算師」斥為「搶錢」,群眾的熱情也就從雲霄被打入泥端。10天很快過去,即使著名的楊百萬(編按:被稱為「中國第一股民」,在1980年代末,因進行國庫券買賣,賺入第一桶金而成名,是上海灘第一批證券投資大戶,也是中國股民心中的草根英雄)據說也一張未買。 見證奇蹟的時刻 眾人的冷漠,造成總銷售量僅僅207萬份。消息一傳開,認購證黑市的價格立即攀升。我的兩位同事成為其中的傻瓜或是最有智慧的人,他們各自購買了100張。一位是酒店的行李員,由於前兩個月超額的小費,讓他捨得把這輕鬆得來的錢輕鬆的花出去;另一位是酒店的財務,標準的「書呆子」,千算萬算,別人都說不划算,他偏偏說很划算,真是人算不如天算。 小平同志南方談話,大力推動改革風潮,股票的發行量連翻5番,成為當年唯一搖股憑證的92認購證的價值也扶搖直上。黑市的價格一天幾次更新,很快就突破了1000元,而搖號搖中中百一店與華聯商廈(編按:兩者均是中國知名的百貨公司上市股票)股票的認購證更是高居萬元,僅僅幾個月啊,333倍的暴利! 行李員同事機靈,買的都是白片(沒有登記名字),於是在黑市價格升破60元的時候,出售了一半,名之為收回成本。其後又在200元、300元時抵不住誘惑,出售了,也算賺了點小錢。只有那「書呆子」同事為人實誠,認購證全部登記了名字,無法轉讓。被那些一張沒買的同事恥笑得一塌糊塗,最後也得以保留勝利成果,半年以後,逍遙已乘黃鶴去,縹緲神州再無蹤。 在市場面前,我們總愛用自己的聰明去博弈,卻總是無可避免的陷入聰明的泥潭。 92認購證也許是中國證券史上最簡單、最缺乏刀光劍影,短期內就可以完成人生轉變的一次最令人驚訝的戲劇。許多日後的股市大鱷,都從此間起步。比如現今赫赫有名的「法人股大王」,當年福佑路的「毛毛」(編按:本名為劉益謙,毛毛是他的綽號,在1990年初靠股票快速致富,後成立「新理益投資管理公司」,開始參與法人股市場,靠法人股分紅賺入大筆財富,故有法人股大王的稱號),其資金的幾何增長,就從92認購證開始。 及至1993年,領導覺得1992年的認購證效果不錯,沒有打架,也沒有人擠人,就又發了93認購證。由於1992年的示範效應,購者如雲,量以數十億計,因而再也不顯當年的奇蹟了。奇蹟也許總是如此,不經意間發生了,然後在眾人醒悟後的窮追猛打中潛遁而去,一如當年的「書呆子」。 機遇究竟是什麼 我也常常思考這個問題。未來也許我們還無法看清,但歷史還是值得回顧的。在我的記憶中,中國證券市場最初的10年裡,至少出現過以下大機會。 ⊙ 國庫券的回購:中國人民銀行決定回購國庫券,在上海首先試行,而各地的國庫券還處於打折的境地,當年楊百萬就坐火車到各地收購,然後集中賣回給上海的銀行,創造了百萬神話。大部分人由於對新生事物的漠視,而失去了這次機會。 ⊙ 第一批認購新股 最初發行股票時,無人認購,結果只能由領導同志、黨員、積極分子帶頭認購,這也許是當年握有權力者最具奉獻精神的一次獲利。新生事物在最初總是被拒絕,而恰恰這時又是最安全、利潤最豐厚的。 ⊙ 92認購證:僅僅因為30元成本可能血本無歸,而讓財富與大多數人擦肩而過。 ⊙ 各地風起雲湧的一級半市場:本來自家地裡發股票,當地人應該獲益良多,可惜恰恰相反,最大的獲利都被那些帶著成箱的錢、坐著飛機來收購的「黃牛」帶走了。這再次證明,幸運是否砸在你家屋頂上並不重要,重要的是有雙睿智的眼睛和一顆敢於行動的心(編按:一級半市場是指股票在公開發行後、上市前,部分發行時未能參與認購的人,由於看好其未來的股價表現等原因,而向原始股東購買股票,所形成的特殊市場)。 ⊙ 325點歷史大底:這個中國股市開放後的最低點,並不如人們期望中的那麼可口,無數人懷著決絕之心離開股市後,它才在某一天沖天而起。 ⊙ 轉配股的機會:轉配股(編按:為中國獨有的制度,又稱公股轉配股,是上市公司按照公司發展的需求,向原股東增發新股,進一步籌集資金的行為。依照慣例,公司配股時原股東有優先認購權)必須被鎖定,什麼時候能拋售誰也不知道。就是因為這個原因,轉配股成為當時的棄嬰,「大眾總是錯誤的」法則再次展現神奇的魅力,當多年以後轉配股上市後,很多人才驚訝的發現,當年的棄嬰如何變成了楚楚動人的大姑娘。 ⊙ 國債期貨的機會:中央為了促進國債流通,試辦國債期貨。我也認真的研究了,當時物價較高,通貨膨脹盛行,而用於交割的國債數量有限,國債期貨面臨的是大量的資金對決少量的存貨,還有通貨膨脹的背景,很自然的,我得出了長期做多的結論。但僅僅由於對「期貨」二字的恐懼,我從頭看到尾,與大多數人一樣,把一次巨大暴利的機會化解為無形。是的,不做我們沒有損失,所以我們也沒有富有。 ⊙ 1999年B股21點的歷史大底:遍地都是幾美分的股票,跌破發行價,然後跌破淨資產,最後甚至跌破面值。當股票市場上最荒誕的一幕呈現時,你在哪裡,又在做著什麼?(編按:中國股市分A股、B股,其中A股只開放中國境內人士買賣,B股正式名稱為「境內上市外資股」,僅限外國及港澳台的人士買賣,且使用港元及美元交易。) 市場一直都有機會。2000年以後的房地產暴漲、股市1000~6000點、商品大牛市,以及過去的2009年,各位的記憶一定還很深刻吧,我就不絮叨了。過去的已經過去,重要的是未來,中國金融的大幕還在徐徐拉開,在以後還將展現的大機會中,我們會為自己書寫下什麼。

作者資料

扁蟲魚

本名趙毅,一個有身分證的人。一直在金融市場的最前沿搏殺——從股票認購證開始,歷經十八年牛熊轉換。抄過大底,1999年B股買過4分6厘的股票;逃過大頂,2008年世界金融危機11000點拋空美國道指期貨……聽過、看過、經歷過無數市場中精彩的故事,也曾被市場踐踏得體無完膚,他在生活中學習投機,又從投機中感悟生活。

基本資料

作者:扁蟲魚 出版社:樂金文化 出版日期:2022-01-05 ISBN:9786267079041 城邦書號:A5050046 規格:平裝 / 單色 / 368頁 / 17cm×23cm
注意事項
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